🖥 У акций Сбербанка есть поводы для роста - Альфа-Банк
У акций Сбербанка есть поводы для роста - Альфа-Банк
Сбербанк планирует опубликовать показатели за 1К24 по МСФО в пятницу, 26 апреля.
По нашим оценкам, чистая прибыль за 1К24 должна составить 394 млрд руб., на 10% выше г/г и кв/кв, при ROE 23,9%. Корпоративный кредитный портфель банка в 1К24, по нашим оценкам, вероятно, вырос на 20% г/г и 0,5% кв/кв, а кредитование физлиц увеличилось на 26% г/г и 2% кв/кв. При этом объем средств на счетах клиентов, вероятно, рос быстрее кредитования: в сегменте физлиц по итогам 1К24 ожидается рост на 27% г/г и 2,5% кв/кв, в сегменте юрлиц – на 25% г/г и 5% кв/кв. В моменте это оказывает давление на процентную маржу банка: по нашим оценкам, она должна сократиться на 0,7 п. п. кв/кв. При этом высокая доля кредитов с плавающими ставками в сегменте юрлиц (около 50%) и большой вес текущих счетов в структуре фондирования (39%) позволяют в условиях высоких процентных ставок генерировать высокую маржу на сформированном портфеле активов.
Наши ожидания чуть более позитивны, чем консенсус-прогноз, агрегированный самим Сбербанком, поэтому мы едва ли можем рассчитывать, что фактические показатели станут для рынка большим сюрпризом, особенно с учетом уже опубликованной ранее отчетности за 1К24 по РСБУ. В то же время, продолжающийся рост прибыли банка в этом году, высокая дивидендная доходность (11% на горизонте два месяца) и возможное реинвестирование полученных дивидендов участниками рынка продолжат оказывать поддержку акциям банка.
«Альфа-Банк»
Сбербанк планирует в пятницу, 26 апреля, провести телеконференцию с участием менеджмента. Мы полагаем, что в центре внимания будут следующие темы: 1) ожидания менеджмента по росту кредитования и динамике маржи на 2024 г.; 2) перспективы восстановления потерь по части заблокированных активов Сбербанка (этот фактор потенциально мог бы обеспечить более высокую прибыль за 2024 год, чем ожидается рынком в данный момент).
- новости сбер 2024
- дивиденды сбер 2024
- отчёт сбер рсбу мсфо 2024
- прогноз по акциям сбер 2024
- фундаментальный анализ акций сбер
- технический анализ акций сбер
Свежие новости по теме: Российский рынок акций
-
Акции и компании Московской Биржичитать 2 мин.
Нераспределенные акции нидерландской X5 будут возвращены ей после 31 декабря 2024 года
-
Акции и компании Московской Биржичитать 1 мин.
СД Русала 16 мая решит по дивидендам за 2023г — ТАСС
-
Акции и компании Московской Биржичитать 1 мин.
Структуры Ростеха и Ростелекома запустили производственную линию по сборке российских смартфонов с защитой от утечки данных AYYA T1
-
Акции и компании Московской Биржичитать 2 мин.
Общий объем торгов на рынках Мосбиржи в апреле 2024г составил 124,9 трлн руб (+38,3% г/г)
-
Акции и компании Московской Биржичитать 2 мин.
Объем торгов на Мосбирже вырос в апреле до 124,9 трлн рублей
-
Акции и компании Московской Биржичитать 1 мин.
Новатэк готовится к запуску третьей установки фракционирования конденсата в Усть-Луге в июне 2024г — источники Reuters
-
Акции и компании Московской Биржичитать 2 мин.
Рубрика "Экскурс в историю" - 11 июня 2008г - Ведомости: "Обещал триллион" - "Биржевая капитализация Газпрома достигнет уровня $1 трлн, и мы станем самой крупной в мире компанией" — Миллер
-
Акции и компании Московской Биржичитать 1 мин.
Яндекс в 2023 году сократил площадь арендуемых в Москве офисов на 7% — Forbes
-
Акции и компании Московской Биржичитать 4 мин.
Включение всех компаний группы "Аэрофлот" в санкционные списки маловероятно - Альфа Банк