🎙 Акции DraftKings (NASDAQ:DKNG): рискованная ставка на потребительскую силу США

Акции DraftKings (NASDAQ:DKNG): рискованная ставка на потребительскую силу США

Потребитель в США сильный и устойчивый. По крайней мере, именно такая версия удерживала экономистов от официального объявления о рецессии в 2022 и 2023 годах, несмотря на повышенную инфляцию. Сможет ли устойчивый потребитель продолжать удерживать DraftKings (NASDAQ:DKNG) на плаву в 2024 году? Сейчас это очень сложно предсказать, поэтому я остаюсь нейтральным в отношении акций DKNG.

DraftKings, базирующаяся в Бостоне, — это компания, занимающаяся цифровыми спортивными развлечениями и играми. Предложения DraftKings включают онлайн-ставки на спорт, игры казино, букмекерские конторы и другие подобные услуги.

Если какая-либо компания в значительной степени полагается на сильного потребителя, то это будет DraftKings. Большинство людей не играют в азартные игры, если не уверены, что смогут продолжать тратить деньги после оплаты основных счетов. Итак, если вы планируете держать акции DKNG в течение 2024 года, задайте себе большой вопрос: «Чувствую ли я себя удачливым?»

Хорошие новости о DraftKings

Несмотря на мою нейтральную позицию в отношении акций, я не могу отрицать хорошие новости о DraftKings. Во-первых, DraftKings постоянно превосходит квартальные оценки прибыли на акцию Уолл-стрит.

Однако мне придется вставить сюда проверку реальности. DraftKings объявляет один убыточный квартал за другим. Это может стать препятствием для некоторых инвесторов. С другой стороны, Уолл-стрит ожидает, что DraftKings сообщит о прибыли в размере $0,10 на акцию за четвертый квартал 2023 года.

Вот тут-то это становится действительно интересно. Ожидается, что DraftKings опубликует квартальную прибыль 15 февраля. Сегодня рынок подтолкнул акции DKNG вверх на 5%, хотя DraftKings еще не опубликовала финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Не слишком ли оптимистичен рынок в отношении DraftKings?

Это вопрос, над которым нетерпеливым инвесторам следует серьезно задуматься. Имейте в виду, что в прошлом году акции DraftKings утроились в цене. Это огромный будущий рост прибыли, заложенный в акции, вы согласны?

Однако давайте продолжим бычий аргумент. В третьем квартале 2023 года выручка DraftKings составила $790 млн, что на 57% больше, чем в прошлом году, и превысило $706,8 млн, которые ожидали аналитики. Кроме того, DraftKings сообщила о чистом убытке в размере $283,1 млн, или $0,61 на акцию; это превысило прогноз Уолл-стрит о чистом убытке в размере 0,69 доллара на акцию и продемонстрировало улучшение по сравнению с убытком квартала предыдущего года в размере 450,5 миллиона долларов или 1 доллар на акцию.

Однако мне снова придется смешать хорошие новости с некоторыми трудными вопросами. Такие результаты за третий квартал 2023 года стали результатом того, что количество уникальных плательщиков DraftKings за месяц увеличилось на колоссальные 40 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 2,3 миллиона. Так что да, потребительский спрос в конце 2023 года был сильным.

Возникает вопрос, сможет ли пользовательская база DraftKings продолжать расти такими темпами. Будут ли американцы продолжать тратить деньги и играть в азартные игры подобным образом? Могут ли они действительно себе это позволить? Учитывая утроение стоимости акций DKNG в прошлом году, создается впечатление, что лучший сценарий уже заложен в акции.

Вермонт, Крамер и безумие толпы

Я хочу сказать, что все, включая их дядюшек, похоже, единодушны, когда дело доходит до будущего роста DraftKings. Мне вспоминается старая цитата о «безумии толпы» и о том, что, когда слишком много людей находится на одной стороне лодки, она может опрокинуться.

Опять же, я не буду отрицать хорошие новости и положительные эмоции, связанные с DraftKings. Morgan Stanley (NYSE:MS) прогнозирует, что акции DKNG вырастут до 40 долларов; BMO Capital прогнозирует, что цена достигнет $43. Они оба также опубликовали рейтинг акций, эквивалентный покупке. Morgan Stanley даже зашел так далеко, что назвал DraftKings одной из двух «самых предпочитаемых компаний с избыточным весом» компании.

Более того, телеведущий Джим Крамер в восторге от DraftKings. «Если у вас еще нет DraftKings, вам следует подумать о добавлении позиции, особенно на ближайшие пару недель, поскольку, похоже, вся страна смотрит НФЛ», — заявил Крамер пару дней назад.

К настоящему моменту сверхэффективный рынок, несомненно, учел ожидаемый финансовый попутный ветер сезона НФЛ. Это не сюрприз или неизвестный фактор. Если Крамер кричит об этом, значит, какое-то время это было частью цены акций.

По мнению аналитиков, акции DraftKings стоит покупать?

В рейтинге TipRanks DKNG занимает позицию «Сильная покупка» на основании 25 рейтингов покупок и четырех рейтингов «Держать», присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций DraftKings составляет $42,16, что предполагает потенциал роста на 14%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции DKNG, наиболее прибыльным аналитиком, охватывающим эти акции (на годовом интервале), является Джордан Бендер из JMP Securities со средней доходностью 73,01% за штуку. рейтинг и 100% вероятность успеха. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод: стоит ли рассматривать акции DraftKings?

Не поймите неправильно. Я не пытаюсь продвигать инвестиционную стратегию «угасания Крамера». Кроме того, мы не можем просто упустить из виду впечатляющий рост пользовательской базы DraftKings.

Однако, по моему мнению, этот рост, безусловно, был учтен в цене акций DraftKings. Просто посмотрите на график и подумайте, насколько уязвимы акции. Откат может произойти в любой момент, и на самом деле он будет полезен в долгосрочной перспективе. Поэтому я не рекомендую предполагать, что потребительский спрос в США останется чрезвычайно сильным в 2024 году, и я не рассматриваю сегодня длинную позицию по акциям DKNG.