🎙 ANET против JNPR: какой облачный/сетевой пакет лучше?

ANET против JNPR: какой облачный/сетевой пакет лучше?

В этой статье я оценил две акции облачных и сетевых компаний: Arista Networks (NYSE:ANET) и Juniper Networks (NYSE:JNPR), используя инструмент сравнения TipRanks, чтобы определить, какие акции лучше. Более пристальный взгляд предполагает нейтральные взгляды для обоих. Однако есть гораздо более оптимистичный прогноз, требующий выжидательного подхода.

Arista Networks — компания, занимающаяся компьютерными сетями, которая разрабатывает и продает многоуровневые сетевые коммутаторы для обеспечения программно-определяемых сетей для центров обработки данных, облачных вычислений, высокопроизводительных вычислений и высокочастотных торговых компьютеров. Аналогичным образом, Juniper Networks разрабатывает и продает сетевые продукты, такие как маршрутизаторы, коммутаторы, программное обеспечение для управления сетью и продукты безопасности, а также программно-определяемые сетевые технологии.

Акции Arista Networks выросли на 123% за последний год после трехмесячного роста на 30%. Между тем, акции Juniper Networks за последние три месяца взлетели до небес, поднявшись на впечатляющие 47%, хотя за последние 12 месяцев они выросли всего на 20%.

JNPR уже за год вырос на 26,6%. Однако этот огромный прирост полностью обусловлен недавним объявлением о приобретении, в результате которого была установлена ​​твердая цена акций в размере 40 долларов за акцию (подробнее об этом ниже). С другой стороны, Arista Networks в течение последнего года или около того демонстрировала довольно устойчивый рост. Таким образом, необходимо более внимательно изучить вопрос о том, была ли достигнута справедливая стоимость.

Ариста Нетворкс (NYSE:ANET)

При коэффициенте P/E 41,2 акции Arista Networks торгуются немного выше среднего показателя P/E 36,7 с февраля 2019 года. Из-за сочетания положительных и отрицательных факторов нейтральный взгляд кажется уместным в ожидании лучшей цены входа в акции. .

Во-первых, в последнее время компания Arista Networks получила довольно много обновлений аналитики в связи с технологией, связанной с искусственным интеллектом. Melius Research повысила рейтинг акций из-за «эффекта ореола» ИИ, а JPMorgan (NYSE:JPM) повысил их рейтинг и добавил в свой фокус-лист, в том числе из-за своих предложений в области ИИ. Пайпер Сэндлер назвала Arista Networks одной из лучших компаний в области искусственного интеллекта, а Argus Research назвала Arista одним из лучших вариантов на 2024 год.

Хотя некоторые аналитики действительно увлекаются в периоды высоких темпов роста акций технологических компаний, определенно стоит обратить внимание на неоднократное повышение рейтингов. С другой стороны, чем выше поднимается цена Arista Networks, тем дальше она заходит на территорию перекупленности. При индексе относительной силы 73,6 акции уже превысили порог перекупленности в 70, а это означает, что коррекция может быть запоздалой.

Кроме того, обзор инсайдерской торговой деятельности Arista Networks выявил значительное количество транзакций автоматической продажи. Когда цена акций стабильно растет в течение длительного периода времени, инсайдерам имеет смысл начать фиксировать прибыль.

Фактически, инсайдеры компании обычно устанавливают заранее установленные торговые планы с ценами, по которым можно автоматически продавать акции своей компании. Таким образом, большое количество сделок по автопродаже предполагает, что инсайдеры фиксируют прибыль, поскольку они не видят большого потенциала роста в ближайшем будущем.

И еще один оптимистичный момент, на который следует обратить внимание в отношении Arista Networks. Это была бы отличная позиция для покупки и удержания, но только в сверхдолгосрочной перспективе. Акции выросли на 213% за последние три года, на 347% за последние пять лет и на 1711% с июня 2014 года.

Таким образом, инвесторы, которые могут выдержать покупку акций на территории перекупленности около 52-недельного максимума, в то время как инсайдеры продают акции, все же могут рассмотреть возможность покупки нескольких акций — при условии, что они планируют удерживать акции в течение многих лет. Однако лично я бы просто дождался следующей коррекции и купил бы акции уже тогда.

Arista Networks имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 13 рейтингах покупок, трех рейтингах удержания и нулевых рейтингах продаж, присвоенных за последние три месяца. Тем не менее, средняя целевая цена акций Arista Networks на уровне $253,27 предполагает потенциал роста в 1,64%.

Juniper Networks (NYSE:JNPR)

Недавнее предложение о приобретении Juniper Networks установило твердую стоимость акций компании в $40 за акцию, поэтому при текущих уровнях чуть ниже этой цены остается небольшой потенциал роста. Таким образом, нейтральная точка зрения кажется подходящей — с возможностью более конструктивной точки зрения по слиянию и арбитражу, если цена значительно упадет.

Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE) предложила купить Juniper Networks по цене 40 долларов за акцию или 14 миллиардов долларов наличными. Ожидается, что сделка будет закрыта в конце этого года или в начале 2025 года. В результате, пока эта сделка находится на рассмотрении, она может Было бы неразумно покупать акции Juniper, если по какой-то причине они не упадут значительно ниже этой цены.

Сделка направлена ​​на повышение возможностей HPE в области искусственного интеллекта с помощью сетевого оборудования Juniper, связанного с искусственным интеллектом. Тем не менее, период до закрытия сделки довольно длинный, поэтому, возможно, стоит понаблюдать за Juniper на предмет возможности привлекательной игры, связанной с слиянием, тем временем.

Juniper Networks имеет консенсус-рейтинг «Держать», основанный на одном рейтинге «Покупать», 12 рейтингах «Держать» и одном рейтинге «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Juniper Networks на уровне $35,45 предполагает потенциал снижения на 5%.

Заключение: нейтрально по отношению к ANET и JNPR.

Хотя Arista Networks и Juniper Networks получили нейтральный рейтинг, причины совершенно разные. Фактически, Arista является явным победителем в этой паре, поскольку вероятность материализации более привлекательной точки входа кажется гораздо большей.