✏ ITA, XAR, PPA: какой оборонный ETF лучше покупать?

ITA, XAR, PPA: какой оборонный ETF лучше покупать?

Поскольку геополитическая напряженность во всем мире накаляется, сейчас хорошее время для инвесторов сравнить три ведущих оборонных ETF — iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (BATS:ITA), SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (NYSEARCA:XAR), и ETF Invesco Aerospace & Defense (NYSEARCA:PPA).

Я оптимистично настроен в отношении оборонного сектора в целом по нескольким причинам. К сожалению, геополитическая напряженность обостряется в нескольких горячих точках по всему миру, о чем свидетельствуют продолжающиеся столкновения в Красном море.

Кроме того, аэрокосмический и оборонный секторы привлекательны, поскольку это превосходные предприятия, обладающие значительными стратегическими рвами. У них давние отношения со своими клиентами (правительствами), и в этой отрасли существуют значительные нормативные барьеры для входа. Кроме того, создание продуктов такого типа требует значительных технологических знаний и инвестиций в исследования и разработки. Из-за этих факторов новичкам сложно разрушить эти компании.

Учитывая это, какой ETF для защиты является лучшим? Читай дальше что бы узнать.

iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (BATS:ITA)

По данным BlackRock (NYSE:BLK), «ETF iShares U.S. Aerospace & Defense стремится отслеживать инвестиционные результаты индекса, состоящего из акций США в аэрокосмическом и оборонном секторах».

Фонд инвестирует в американские компании, производящие коммерческие и военные самолеты и другую оборонную технику.

ITA существует с 2006 года и является крупнейшим ETF в сфере аэрокосмической и оборонной промышленности с активами под управлением на сумму $5,9 млрд.

ITA на протяжении многих лет приносила инвесторам солидную прибыль. По состоянию на 31 декабря 2023 года фонд принес годовую трехлетнюю доходность в размере 11,2%, годовую пятилетнюю доходность - 9,2% и годовую 10-летнюю доходность - 10,3%.

Фонд владеет 36 акциями, а на его 10 крупнейших холдингов приходится 76,15% активов. Ниже представлен обзор 10 крупнейших активов ITA с использованием инструмента TipRanks.

Как видите, он очень сконцентрирован в своих крупнейших активах, таких как Raytheon (NYSE:RTX) и Boeing (NYSE:BA), которые имеют огромные доли в 17,6% и 16,6% соответственно.

В целом, это был хороший ETF на протяжении многих лет, но такая огромная позиция в Boeing может стать причиной для беспокойства на данном этапе, поскольку производитель самолетов оказался втянутым в ряд неудач в начале 2024 года. К ним относится получивший широкую огласку инцидент. в котором дверная заглушка оторвалась от Боинга 737 в полете, что привело к аварийной посадке и столкновению двух самолетов Боинг в чикагском аэропорту О'Хара.

Очевидно, что в будущем Boeing столкнется с серьезными вопросами, и эти проблемы побудили нескольких аналитиков, работающих на стороне продаж, понизить рейтинг акций. ITA дает инвесторам большую долю риска в проблемных акциях, что вызывает беспокойство.

По мнению аналитиков, акции ITA стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, ITA получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 27 покупках, девяти удержаниях и одном рейтинге продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций ITA в $134,24 предполагает потенциал роста на 10,75%.

Наконец, ITA имеет коэффициент расходов 0,40%, что означает, что инвестор фонда будет платить 40 долларов США за инвестицию в размере 10 000 долларов США ежегодно. ITA на протяжении многих лет демонстрировала сильные результаты, но ее большая позиция в Boeing может стать препятствием в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (NYSEARCA:XAR)

Это подводит нас к ETF SPDR S&P Aerospace & Defense. XAR компании State Street был запущен в 2011 году и имеет активы под управлением на сумму 1,9 миллиарда долларов.

По словам спонсора фонда State Street, XAR «стремится обеспечить результаты инвестиций, которые, без учета комиссий и расходов, в целом соответствуют общей доходности индекса S&P Aerospace & Defense Select Industry Index». Это «модифицированный равновзвешенный индекс, который обеспечивает возможность неконцентрированного воздействия на отрасли по акциям компаний с большой, средней и малой капитализацией».

Этот модифицированный равновзвешенный подход привлекателен, поскольку означает, что, в отличие от ITA, XAR не имеет большого влияния на Boeing. В то время как доля Boeing составляет 16,6% в ITA, XAR имеет более управляемую долю в 3,5% по отношению к Boeing. Фактически, это даже не одна из 10 лучших позиций XAR.

В общей сложности XAR владеет 35 акциями, а его 10 крупнейших активов составляют 41,6% фонда, поэтому он гораздо менее сконцентрирован, чем ITA. Ниже представлен обзор 10 крупнейших активов XAR с использованием инструмента TipRanks.

Как видите, XAR более диверсифицирована, чем ITA, поскольку ее ведущие холдинги, такие как Axon Enterprise (NASDAQ:AXON), L3Harris Technologies (NYSE:LHX) и Raytheon (NYSE:RTX), имеют вес всего 4,2%.

По состоянию на 31 декабря 2023 года XAR продемонстрировал довольно впечатляющую годовую доходность за три года в размере 6,3%, но гораздо более впечатляющую годовую доходность за пять и 10 лет: 12,2% и 11,7% соответственно. Эта трехлетняя доходность была хуже, чем у ITA, но ее пятилетняя и 10-летняя доходность была немного лучше.

Как и ITA, XAR получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 25 покупках, 10 удержаниях и одном рейтинге продажи, присвоенном за последние три месяца. Средняя целевая цена акций XAR в $148,13 предполагает потенциал роста на 14,75%.

Наконец, коэффициент расходов XAR, равный 0,35%, является самым дешевым в группе. Я конструктивно отношусь к XAR, учитывая его сильные долгосрочные пяти- и 10-летние показатели, его меньшую зависимость от Boeing и тот факт, что у него самое рентабельное соотношение расходов среди этих трех основных оборонных ETF.

ETF Invesco Aerospace & Defense (NYSEARCA:PPA)

PPA Invesco был запущен в 2005 году и имеет активы AUM на сумму 2,6 миллиарда долларов. По данным Invesco (NYSE:IVZ), PPA инвестирует не менее 90% своих активов в индекс SPADE Defense, индекс, который состоит из акций компаний, которые «участвуют в разработке, производстве, эксплуатации и поддержке оборонной промышленности США». , национальная безопасность и аэрокосмические операции».

В последние годы PPA превзошла ITA и XAR. По состоянию на 31 декабря фонд имеет годовую трехлетнюю доходность 12,1%, годовую пятилетнюю доходность 14,8% и годовую 10-летнюю доходность 13,3%.

PPA владеет 52 акциями, а на 10 крупнейших холдингов приходится 52,2% активов. Ниже представлен обзор 10 крупнейших активов PPA с использованием инструмента TipRanks.

Как видите, как и XAR, PPA имеет более управляемую позицию в Boeing (на ее долю приходится 5,05% фонда). С другой стороны, PPA является самым дорогим из этих трех фондов с коэффициентом расходов 0,58%.

PPA получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 40 покупок, 12 удержаний и одного рейтинга продажи, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций PPA в $99,14 предполагает потенциал роста на 9,7%.

Вывод: XAR выглядит лучшим ETF

В заключение я с оптимизмом смотрю на все три этих ETF, поскольку аэрокосмический и оборонный сектор выглядит хорошо позиционированным в краткосрочной перспективе, учитывая эскалацию напряженности во всем мире, и в долгосрочной перспективе, благодаря сильным рвам, которыми пользуются эти предприятия.

Все три являются хорошими ETF, и все они инвестируют в похожий бизнес. Одним из ключевых отличий является то, что ITA гораздо больше подвержена влиянию Boeing, чем два других ETF, обсуждаемых здесь. Учитывая значительные проблемы, с которыми сейчас сталкивается Boeing, это может нанести ущерб ITA в будущем. Исходя из этого, на данный момент я ставлю XAR и PPA выше ITA.

PPA и XAR имеют много общего, и оба имеют меньшую зависимость от Boeing. PPA принес немного большую прибыль, но я считаю XAR лучшим выбором на данный момент, поскольку его коэффициент расходов значительно ниже, чем у PPA, что делает его здесь победителем.