📰 Доллар США в минусе после выступления Лагард из ЕЦБ

Доллар США в минусе после выступления Лагард из ЕЦБ

Доллар США (USD) претерпел очень резкую коррекцию в среду во время выступления председателя Федеральной резервной системы США (ФРС) Джерома Пауэлла. Рынки проигнорировали все замечания о возможности дальнейшего повышения, когда это необходимо, и о свободе, которую ФРС дает себе реагировать любым способом, который сочтет нужным, чтобы снизить инфляцию до 2%. Все, что имело значение, это то, что точечные прогнозы показали консенсус в отношении снижения процентных ставок в 2024 году.

На экономическом фронте впереди большая порция данных по США, включая импортные и экспортные цены, заявки на пособие по безработице и розничные продажи. Вдобавок к этому, не менее трех крупнейших центральных банков G7 принимают решения по процентным ставкам. Давление усиливается, поскольку норвежский центральный банк повысил ставки, а Банк Англии сделал ястребиную паузу, что, в свою очередь, вызвало существенное ослабление доллара США.

Ежедневный дайджест: ЕЦБ не меняет ситуацию

Технический анализ индекса доллара США: следующий шаг ЕЦБ

У доллара США был твердый счет, который нужно было оплатить в среду вечером после последнего решения ФРС по ставке на 2023 год. Точечный график показал снижение ставок на 2024 год, хотя это не должно быть чем-то новым для трейдеров, поскольку фьючерсы ФРС уже указывали на снижение. на 2024 год еще летом. Поскольку несколько других центральных банков готовы опубликовать свои «голубиные» заявления и прогнозы по снижению ставок на 2024 год, это всего лишь вопрос времени, когда рынки скорректируют свои ставки в пользу доллара США. Что касается разницы в процентных ставках, доллар США по-прежнему является сильной доходностью, и доллар США может снова увидеть обильный приток инвесторов, что заставит индекс доллара США (DXY) снова подскочить выше.

Индекс доллара США DXY все еще может вернуться к более средним уровням, наблюдавшимся в последнее время. Первый уровень восстановления – это большая цифра 103,00. Далее, 103,52  – рядом с 200-дневной простой скользящей средней (SMA) – является идеальным кандидатом для следующего движения. Отсюда следует следить за уровнями 104,00 и 104,60 (100-дневная SMA).

С другой стороны, поле открыто для дальнейшего спада. Единственным уровнем, который мешает DXY достичь 101,00, является минимум ноября около 102,46. После прорыва открывается большая область в направлении 101,00, при этом уровень 102,00 некоторое время удерживается в качестве поддержки.

Процентные ставки

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в виде процентов вкладчикам и вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение уровня базовой инфляции около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки по кредитам с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк поднимает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки обычно помогают укрепить валюту страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для размещения своих денег для глобальных инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных денег в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото оценивается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.

Ставка по фондам ФРС — это ставка «овернайт», по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто упоминаемая основная ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Он задается в виде диапазона, например 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является указанным значением. Ожидания рынка в отношении будущей ставки по фондам ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.