📰 Евро остается сильным, чему способствует слабость доллара США и решение ЕЦБ на слуху

Евро остается сильным, чему способствует слабость доллара США и решение ЕЦБ на слуху

Евро (EUR) сохраняет позитивный тон в четверг, консолидируя рост в районе 1,0900, чему способствует слабость доллара США (USD) после того, как Федеральная резервная система (ФРС) дала сигнал об окончании повышения ставок в среду. ФРС удивила инвесторов неожиданно мягким тоном. Банк, как и ожидалось, сохранил процентные ставки без изменений, но председатель ФРС Джером Пауэлл предположил, что процентные ставки достигли пика, поскольку 17 из 19 политиков прогнозируют снижение ставок в 2024 году. После этого решения аппетит к риску резко возрос, и доллар США был продан по всем направлениям. Евро поднялся более чем на 100 пунктов до нового двухнедельного максимума прямо выше 1,0900, где пара стабилизировалась в преддверии решения Европейского центрального банка (ЕЦБ), которое должно быть принято позднее в четверг. Ожидается, что ЕЦБ оставит ставку по основным операциям рефинансирования на уровне 4,5% и сохранит ястребиную позицию, оставив дверь открытой для дальнейшего повышения ставок, если инфляционное давление останется высоким. Инвесторы, однако, будут искать мирных намеков, поскольку более слабые экономические перспективы и снижение инфляции создают проблемы для «ястребов» ЕЦБ.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: ЕЦБ может ограничить ралли евро

Технический анализ: Евро консолидируется около 1,0900 перед ЕЦБ

Пара EUR/USD сохраняет краткосрочный бычий настрой после резкого роста в среду, поскольку доллар США зализывает свои раны. Индекс доллара США (DXY), похоже, не в состоянии отойти на значительное расстояние от области поддержки 102,50. Взгляд на 4-часовой график показывает, что пара комфортно расположилась выше основных SMA, осцилляторы находятся на уровнях перекупленности, а область сопротивления на отметке 1,0915 удерживает быков в преддверии итогов заседания ЕЦБ. Если банку удастся убедить инвесторов в том, что снижение ставок не обсуждается, мы можем увидеть дальнейшее ралли к 1,0960, что закроет путь к ноябрьскому пику 1,1010.

Евро: часто задаваемые вопросы

Евро является валютой 20 стран Европейского Союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торговли валюта в мире после доллара США. В 2022 году на его долю пришлось 31% всех валютных операций при среднесуточном обороте более $2,2 трлн в день. EUR/USD является самой торгуемой валютной парой в мире, на которую приходится около 30% скидок на все транзакции, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание более высоких ставок – обычно идут на пользу евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим показателем для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обязывает ЕЦБ поднять процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным как место для глобальных инвесторов, где они могут хранить свои деньги.

Публикация данных отражает состояние экономики и может повлиять на евро. Такие индикаторы, как ВВП, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на направление единой валюты. Сильная экономика хороша для евро. Это не только привлечет больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германии, Франции, Италии и Испании) особенно важны, поскольку на их долю приходится 75% экономики еврозоны.

Еще одним важным выпуском данных по евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованную экспортную продукцию, ее валюта вырастет в цене исключительно за счет дополнительного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот, если баланс отрицательный.

ЕЦБ: часто задаваемые вопросы

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в ​​регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.