💬 Цифровые акции Marathon (NASDAQ:MARA): не будьте жертвой «продавать новости»

Цифровые акции Marathon (NASDAQ:MARA): не будьте жертвой «продавать новости»

Купите слух; продать новость. Вы, наверное, уже слышали эту старую поговорку и, возможно, стали жертвой распродажи, которая обычно происходит после того, как проходит фаза хайпа, основанного на слухах. Сегодня аналогичное событие произошло с акциями Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA). Оглядываясь назад, кажется, что биржевые трейдеры должны были это предвидеть. Возможно, это только начало гораздо более глубокой просадки, поэтому я настроен по-медвежьи в отношении акций MARA.

На самом деле я оптимистично настроен в отношении криптовалют и биткойнов (BTC-USD) в долгосрочной перспективе. Биткойн еще даже не достиг своего исторического максимума, поэтому в ближайшие год или два у него может быть больше возможностей для роста.

Это не означает, что вам нужно скупать все акции для майнинга биткойнов прямо сейчас. Как мы увидим, Marathon Digital Holdings является высокоактивным майнером криптовалюты, и это является частью оптимистичного аргумента в пользу акций MARA. Тем не менее, после ошеломляющего ажиотажа вокруг криптовалютных активов, биржевым трейдерам пора отрезвляюще взглянуть на Marathon Digital.

Marathon Digital и криптособытие года

Если прилив поднимает все лодки, то прилив крипто-хайпа в 2023 году определенно поднял акции Marathon Digital Holdings. Если вы можете в это поверить, в прошлом году акции MARA взлетели с 4 до 24 долларов.

Такая динамика цен на акции определенно не была основана на росте прибыли Marathon Digital. Фактически, компания убыточна и не имеет хороших показателей квартальной прибыли на акцию.

Может ли ошеломляющее ралли акций MARA быть связано с агрессивными темпами майнинга биткойнов Marathon Digital? Я признаю, что компания сохранила высокие темпы производства, добыв в прошлом году 12 852 биткойна. Кроме того, генеральный директор Marathon Digital Holdings Фред Тиль ожидает, что компания «нацелится на 30% рост скорости хэширования в 2024 году» и «достигнет 50 эксахэшей в ближайшие 18–24 месяца».

Это амбициозно, но вряд ли оправдывает прошлогодний успех акций MARA. Реальность ситуации такова, что в 2023 году растущая волна Биткойна подняла все лодки с криптовалютными акциями, поскольку в СМИ стали громче болтать об ожидаемом спотовом биржевом торговом фонде Биткойнов (ETF).

Не будет преувеличением назвать это крупнейшим событием на криптовалютном рынке года, а может быть, даже десятилетия. В течение многих лет Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отказывалась одобрить любые заявки на спотовый биткойн-ETF. Пару дней назад произошел взлом и ложная тревога, но SEC все еще не одобрила биткойн-ETF.

Наконец, вчера SEC объявила, что одобрила запуск 11 спотовых биткойн-ETF. Это большое событие, потому что теперь множество пенсионных планов, пенсионных счетов и институциональных фондов могут легче (хотя и косвенно) инвестировать деньги в Биткойн.

Акции MARA: акции и акции

Сегодняшняя первоначальная реакция финансовых рынков была позитивной, как и следовало ожидать. Ведь это историческое событие. Тем не менее, зачастую первый шаг оказывается неправильным, и эта концепция, похоже, применима к акциям MARA сегодня.

Акции Marathon Digital Holdings вчера закрылись на уровне $25,62, а сегодня утром быстро выросли до пика в $29,18. Однако этот рост был недолгим, поскольку акции упали до 22 долларов и затем изменились, завершив день на 12,6% ниже.

Это не совсем пример «Покупайтесь на слухи; продать новости». Это больше похоже на: «Покупайтесь на слухи; продать этот факт». День за днём в 2023 и начале 2024 года циркулировали слухи о неизбежном одобрении SEC биткойн-ETF – о сроках этого утверждения, о том, сколько ETF будет одобрено и так далее.

Эти темы дошли до первых полос финансовых СМИ, и в социальных сетях не было недостатка в болтовне. Биткойн подскочил до более чем 46 000 долларов, а процентный прирост акций MARA намного превысил прирост Биткойна за это время.

Однако в этом проблема. Акции Marathon Digital Holdings опередили себя, особенно по сравнению с ростом Биткойна. Кроме того, рынок высокоэффективен и уже учтен в ожидаемых одобрениях Bitcoin ETF; это фаза «купить слухи» в действии.

Теперь, похоже, началась фаза «продажи факта». Это может легко ускориться, поскольку, вероятно, срабатывают ордера на продажу розничных трейдеров со стоп-лоссом. Более того, акции MARA особенно уязвимы, поскольку недавно они стали параболическими.

По мнению аналитиков, акции MARA стоит покупать?

В рейтинге TipRanks MARA имеет рейтинг удержания на основе двух рейтингов покупок, трех удержаний и одного рейтинга продажи, присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена Marathon Digital Holdings составляет $14,58, что предполагает потенциал роста на 34,9%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции MARA, наиболее прибыльным аналитиком, охватывающим эти акции (на годовом интервале), является Кевин Деде из H.C. Уэйнрайта, со средней доходностью 100,67% на рейтинг и вероятностью успеха 53%. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод: стоит ли рассматривать акции MARA?

Честно говоря, акции Marathon Digital Holdings сейчас слишком актуальны. Он нестабильный и может отсюда прыгнуть или свалиться.

Кроме того, хотя Marathon Digital является активным и амбициозным майнером криптовалют, прошлогодний рост акций MARA имел мало общего с реальной стоимостью компании. Поэтому я ожидаю большей волатильности и падения цен на акции и определенно не рассматриваю позицию в Marathon Digital Holdings.