📰 Не гонитесь за выгодными ценами на акции Tilray, говорит аналитик

Не гонитесь за выгодными ценами на акции Tilray, говорит аналитик

Несмотря на сообщение о рекордной выручке в последнем квартальном отчете, инвесторы не отреагировали положительно на результаты Tilray (NASDAQ:TLRY) за второй квартал, в результате чего акции упали на 17% в последующие торговые сессии.

Выручка канадского оператора каннабиса за квартал достигла $194 млн, что на 34,6% больше, чем в прошлом году, однако она не оправдала ожиданий на $1,03 млн.

Чистая выручка от продажи каннабиса выросла на 35% до $67 млн ​​по сравнению с $50 млн, полученными за тот же период год назад, в то время как чистая выручка от производства алкогольных напитков выросла на 117% до $47 млн, чему способствовали бренды, приобретенные у Anheuser-Busch. Однако средний показатель был снижен за счет доходов от дистрибуции, которые выросли всего на 12%.

Хотя компания сообщила прил. Прибыль на акцию составила 0,00 доллара, что на 0,05 доллара превышает прогноз, основанный на скорректированном убытке в 2,7 миллиона долларов. Но проблемы заключаются, прежде всего, в профиле маржи. Валовая прибыль упала как в сегменте каннабиса, так и в сегменте пива, упав на 12 полных процентных пунктов до 31% для первого и на 13 полных процентных пункта до 35% во втором. Всего, прил. валовая прибыль снизилась с 31% в период прошлого года до 27%, одновременно продемонстрировав сокращение примерно на 100 б.п. по сравнению с предыдущим кварталом.

Аналитик Alliance Global Partners Аарон Грей относит большую часть «последовательного ухудшения» к сегменту напитков, где доля GM с 35% также оказалась ниже его прогноза в 55% (и 52%, отмеченных в предыдущем квартале). В частности, главным виновником являются недавно приобретенные бренды ABI, у которых содержание ГМ ниже на 21% по сравнению с традиционными напитками, составляющими 55%.

«В долгосрочной перспективе, — добавил аналитик, — мы считаем, что более значимый рост прибыли будет зависеть от способности компании обеспечить рост продаж за счет своих операций по производству каннабиса (прирост акций в Канаде или международный рост) и напитков (пиво). повернись). Мы ожидаем более заметных признаков органического роста выручки от существующего бизнеса, а также способности компании извлечь выгоду из потенциальных изменений в США и за рубежом».

На данный момент Грей остается в стороне, сохраняя нейтральный рейтинг TLRY, в то время как его целевая цена в $2,25 указывает на то, что акции вырастут примерно на 15% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Грея, нажмите здесь)

Два других аналитика присоединяются к Грею, и, следовательно, TLRY имеет консенсус-рейтинг «Держать», основанный на 3 «Держать» и 1 «Покупать». Однако, если средняя целевая цена составит $2,36, акции могут вырасти примерно на 21% в ближайшие месяцы. (См. прогноз акций Tilray)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.