🖥 Доллар США стабилен, базовый индекс потребительских цен в США застрял на уровне 4%

Доллар США стабилен, базовый индекс потребительских цен в США застрял на уровне 4%

Доллар США (USD) ожидает, что годовая инфляция в США закрепится на уровне 4%. Это по-прежнему в два раза больше, и это далеко не цель – достичь уровня ниже 2%. Таким образом, Федеральной резервной системе США и председателю ФРС США Джерому Пауэллу придется сократить свою работу, чтобы противоречить ожиданиям рынка о том, что сокращения могут произойти в ближайшее время, и, скорее, им придется дать понять рынкам, что сначала необходимо достичь цели по инфляции, прежде чем начинать мечтать о сокращении. любые порезы Златовласки.

На экономическом фронте основным выводом является элемент годовой базовой инфляции в публикации индекса потребительских цен (ИПЦ). Годовой базовый индекс потребительских цен остался на уровне 4% и не изменился по сравнению с предыдущим месяцем. И главный, и основной ежемесячные показатели инфляции растут на 0,1%. Таким образом, инфляция в США не делает такого же движения, как инфляция в Европе, где инфляция падает и быстро восстанавливается.

Daily Digest Движущие силы рынка: индекс потребительских цен превращается в несобытие

Технический анализ индекса доллара США: давление нарастает

Доллар США готовится к первому из двух предстоящих волатильных дней: данные по индексу потребительских цен США во вторник и заседание Федеральной резервной системы в среду. Ожидайте увидеть некоторые изменения на фоне показателей индекса потребительских цен в США, хотя и не существенные, поскольку трейдеры захотят услышать мнение ФРС, чтобы увидеть, правы ли рынки в ценообразовании при раннем снижении ставок в 2024 году, или, скорее, им нужно продвигать это снижение дальше. по линии. В последнем случае индекс доллара США DXY может подскочить выше 104,00.

DXY немного отступает ниже 104,00, хотя рост инфляции уже может сдвинуть стрелку в пользу доллара США. Сначала DXY необходимо подтвердить свое движение вверх, превысив пятничный максимум 104,26. С этого момента 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) около 104,55 выглядит очень привлекательно перед заседанием ФРС в среду.

С другой стороны, 200-дневная SMA на уровне 103,55 оказала огромную поддержку DXY: покупатели опустились ниже 103,56 и подтолкнули ее обратно к тому же уровню вблизи закрытия торгов в США. Если на этой неделе он потерпит неудачу, следующим уровнем, на который стоит обратить внимание, будет минимум ноября около 102,46. Еще большее понижательное давление может привести к появлению отметки 100,00, особенно если доходность в США упадет ниже 4%.

Инфляция: часто задаваемые вопросы

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция исключает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на котором фокусируются экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно оно выражается в процентном изменении в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не включает волатильные затраты на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот, к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больший глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для размещения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его активов-убежищ во времена крайних рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это происходит потому, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на депозитном счете наличными. С другой стороны, более низкая инфляция имеет тенденцию быть положительной для золота, поскольку снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.