🗯 Эти две акции с рейтингом «покупать» предлагают привлекательные возможности, говорит Citi

Эти две акции с рейтингом «покупать» предлагают привлекательные возможности, говорит Citi

Глядя на динамику основных индексов, можно сказать, что 2023 год для акций США был отличным. Однако это не дает полной картины, поскольку большая часть прироста была обеспечена акциями так называемой «Великолепной семерки», крупных технологических компаний. это затронуло тему года, посвященную искусственному интеллекту.

Дело в том, что, как недавно отметила группа по инвестиционной стратегии Citi, возглавляемая ИТ-директором Дэвидом Бэйлином, рост произошел на фоне, когда «большинство компаний из индекса S&P 500 наблюдали снижение прибыли на акцию, в то время как занятость и заработная плата стабильно росли».

Однако начиная с этого года Бэйлин предвидит «разворот в пользу» корпоративных прибылей, и это должно помочь другим, менее громким компаниям продвинуться вперед. «Хотя мы не ожидаем еще одного 20-процентного роста индекса S&P 500, — пояснил Бейлин по этому вопросу, — мы ожидаем, что доходность увеличится, а «средние» акции получат больший прирост… Мы ожидаем, что многие другие примут участие в этом росте. мы ожидаем в 2024 году».

Хорошо, тогда какие имена лучше всего подходят для участия в митинге? Коллега Бэйлина по Citi, аналитик Питер Кристиансен, имеет представление об этом и указывает инвесторам на две акции, которые, по его мнению, в настоящее время предлагают привлекательные возможности. Мы прогнали эти тикеры через базу данных TipRanks, чтобы узнать, что другие эксперты Street думают о своих потенциальных клиентах — оказалось, что аналитическое сообщество рекомендует обоим компаниям покупать. Давайте проверим детали.

Глобальная группа деловых поездок (GBTG)

Первый «выбор Citi», который мы рассмотрим, Global Business Travel Group, отделился от American Express еще в 2014 году, выведя на биржу услуги по управлению деловыми поездками материнской компании в качестве независимой фирмы. С тех пор Global Business Travel Group стала мировым лидером в качестве платформы для деловых поездок, предлагая своим клиентам все необходимое для сглаживания процессов деловых поездок, включая решения для бронирования поездок, управления расходами на поездки и заботы о путешественниках. 'потребности.

Эта компания, как следует из названия, поддерживает глобальное присутствие, что является необходимостью в мире деловых путешествий. Фирма осуществляет свою деятельность в 140 странах по всему миру, что позволяет клиентам выбирать из широкого спектра услуг – туристического консалтинга, управления поездками, организации встреч и мероприятий – где бы они ни нуждались, будь то корпоративные офисы или конференции за границей или командировки компании.

Основываясь на своих корнях в Amex, одном из давно известных в мире поставщиков туристических услуг, который продолжает владеть миноритарным пакетом акций дочерней фирмы, GBTG может похвастаться более чем 100-летним опытом работы в сфере деловых поездок и более чем 90-летним опытом проведения встреч. и события. Многолетний успех компании принес ей около 40 отраслевых наград, и компания инвестировала 1,5 миллиарда долларов в соответствующие технологии для деловых поездок.

В интересной заметке и комментарии об общей силе компании GBTG объявила в декабре 2023 года о повышении кредитного рейтинга от S&P Global Ratings. Фирма, занимающаяся кредитными рейтингами, повысила кредитный рейтинг эмитента с B- до B+, основываясь на сочетании стабильного прогноза, быстрого сокращения доли заемных средств и положительных денежных потоков. В связи с повышением рейтинги S&P также повысились на две ступени.

Взгляд на последний финансовый отчет компании за третий квартал 2023 года показывает, что выручка GBTG за квартал составила $571 миллион, а общий доход вырос на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превзошел прогноз почти на $15,4 миллиона. Прибыль компании составила чистый убыток в размере 2 центов на акцию. Несмотря на отрицательный результат, прибыль на акцию за 3К23 оказалась явным улучшением по сравнению с убытком в 43 цента на акцию в 3К22 – и оказалась на 2 цента на акцию лучше, чем ожидалось.

Благодаря этим показателям GBTG также сообщила о свободном денежном потоке в размере 107 миллионов долларов за квартал. Эта цифра представляет собой резкий поворот после убытка свободного денежного потока в размере 112 миллионов долларов США в квартале предыдущего года.

По мнению Питера Кристиансена из Citibank, эта компания предоставляет инвесторам разумный выбор на будущее в этом новом году. Он пишет: «Хотя недавний опрос Amex GBT предполагает, что бюджеты на поездки в 2024 году вырастут примерно на 5%, что примерно на 200 базисных пунктов выше прошлогоднего показателя, мы по-прежнему уверены в нашей оценке роста на 11% в годовом исчислении, учитывая продолжающуюся динамику новых побед компании – 3,3 миллиарда долларов в LTM TTV. (общая стоимость транзакций) сама по себе означает рост на 4–5% в 24 финансовом году. Хотя улучшение тенденций возвращения в офисы и повышенная глобальная политическая активность не закрепятся, они могут представлять собой потенциал роста по сравнению с ожиданиями роста. Учитывая, что темпы исполнения TTV сейчас составляют ~75% от допандемического уровня и исполнение с опережением графика на 2-3 квартала, наша уверенность в том, что это повлияет на прибыльность (и свободный денежный поток) в 24 финансовом году, возросла… мы считаем, что риск/доходность акций возрастает. Профиль предлагает привлекательную возможность».

Эти комментарии подтверждают рекомендацию «Покупать» акции GBTG, в то время как целевая цена Кристиансена на уровне $8 предполагает, что акции вырастут на 30% в ближайшие 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Кристиансена, нажмите здесь)

Есть три недавних обзора аналитиков по GBTG, в которых соотношение 2 к 1 в пользу «покупать», а не «держать», что дает акциям консенсус-рейтинг «умеренный покупать». Текущая торговая цена составляет $6,15, а ее средняя целевая цена в $7,53 указывает на рост на 22% на горизонте одного года. (См. прогноз акций GBTG)

Alight, Inc. (АЛИТ)

Далее идет компания-разработчик программного обеспечения Alight, которая предлагает корпоративным клиентам набор программных продуктов для бизнес-процессов. Компания описывает свою деятельность как «человеческий капитал», партнерство со своими клиентами, чтобы они могли пожинать плоды своих программ льгот, точного расчета заработной платы и внимательного отдела кадров. Alight использует технологии обработки данных, чтобы помочь своим клиентам связать жизнь и работу сотрудников.

Alight предоставляет свои продукты компаниям-клиентам по подписке, превращая бизнес-процессы в бизнес-процессы как услуги, BPaaS. Использование модели подписки позволяет фирмам-клиентам легко внедрять программные продукты, которые Alight считает «критическими» для них, путем сглаживания процессов повседневной деятельности.

Alight's может похвастаться около 4300 фирмами-клиентами, которые используют платформу Worklife компании, чтобы внедрить эти улучшения для более чем 36 миллионов сотрудников и иждивенцев. Клиенты компании представляют 70% фирм из списка Fortune 100 и работают более чем в 100 странах. Бизнес такого масштаба приносит ощутимые результаты, и для Alight эти результаты очевидны по выручке; В 2022 году выручка компании составила 3,13 миллиарда долларов.

Последний квартальный отчет компании охватывал третий квартал 2023 года, а выручка компании за этот квартал в размере $813 млн выросла более чем на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, хотя и не оправдала прогноз на $16,48 млн. Прибыль компании без учета GAAP на акцию составила 14 центов. По сравнению с прошлым годом это представляет собой прирост на 2 цента и по сравнению с прогнозом оказался на пенни лучше, чем ожидалось. Заказы BPaaS за квартал составили 262 миллиона долларов, что на 26% больше, чем годом ранее, а общий объем заказов компании с начала 2021 года составил почти 2 миллиарда долларов. Руководство Alight также отметило, что по контракту на 2024 год у него уже есть выручка в размере $2,7 млрд.

Обращаясь снова к аналитику Citi Кристиансену, мы обнаруживаем, что он излагает убедительные аргументы в пользу покупки акций ALIT, говоря об акциях: «Мы по-прежнему оптимистичны в отношении Alight, учитывая его убедительный путь к увеличению маржи за счет улучшения базы расходов и постоянного масштабирования его BPaaS. решения на фоне мощного и растущего портфолио. Настроения инвесторов, вероятно, улучшатся в краткосрочной перспективе, поскольку недавняя сделка с блоками Blackstone поддерживает улучшение ликвидности акций, а комментарии руководства по поводу спроса на HCM (управление человеческим капиталом), подкрепленные показателями заказов за 3 квартал, вероятно, умерят опасения по поводу замедления конверсии трубопроводов. »

«Учитывая наш оптимистичный взгляд, — добавляет Кристиансен, — концепцию компании о самопомощи на фоне замедления роста числа рабочих мест в других HR-проектах, а также текущую оценку в 8,6 раза выше нашей скорректированной EBITDA на 24ПФ, мы восстанавливаем ALIT в качестве нашего лучшего выбора в сфере HR-услуг». ».

Для аналитика сутью здесь является рекомендация «Покупать» и целевая цена в 12 долларов, что подразумевает рост акций на 38% в течение 2024 года.

Когда все аналитики Street согласны с этим, инвесторы должны знать, что они делают что-то хорошее – и консенсус-рейтинг «Сильная покупка» здесь единогласен, основанный на 8 недавних положительных обзорах аналитиков. Акции торгуются по цене $8,71, а их средняя целевая цена составляет $12,13, что предполагает потенциал роста на 39% в течение года. (См. прогноз акций Alight)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.