✏ Доллар США подскочил на фоне роста доходности в преддверии насыщенной событиями недели

Доллар США подскочил на фоне роста доходности в преддверии насыщенной событиями недели

Доллар США (USD) в настоящее время демонстрирует сильный восходящий тренд, торгуясь на отметке 104,20, чему способствует рост доходности и снижение «голубиных» ставок на Федеральную резервную систему (ФРС) после публикации сильных данных по рынку труда в прошлую пятницу. На этой неделе США опубликуют данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) за ноябрь, а заседание ФРС состоится в среду.

Сильные сигналы рынка труда и охлаждение инфляции указывают на нестабильность в экономике США. Несмотря на эти показатели, представители Федеральной резервной системы склоняются к осторожной позиции, предупреждая о дальнейшем ужесточении политики. Данные по инфляции во вторник, а также свежие прогнозы по экономике и процентным ставкам в среду будут иметь ключевое значение для рынков, которые продолжат моделировать свои ожидания в отношении следующих решений банка и будут определять темп динамики цен доллара США.

Движущие силы рынка: доллар США удерживает рост в преддверии ноябрьского индекса потребительских цен и аукциона казначейских облигаций

Технический анализ: быки по индексу DXY вступают в игру и восстанавливают 20-дневную SMA

На дневном графике индекс относительной силы (RSI) показывает положительный наклон на положительной территории, отражая восходящую динамику индекса. Дивергенция схождения скользящих средних (MACD) наглядно подтверждает этот бычий нарратив, поскольку растущие зеленые столбцы указывают на усиление покупательского давления.

Учитывая положение индекса относительно 20-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), ситуация является еще одним свидетельством того, что в этой среде доминируют покупатели. Несмотря на то, что индексная фирма находится ниже 100-дневной SMA, она находится выше 20- и 200-дневной SMA, что свидетельствует о сохранении покупательной силы.

Уровни поддержки: 103,70 (20-дневная SMA), 103,50, 103,30. Уровни сопротивления: 104,50 (100-дневная SMA), 104,50, 104,70.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.