🗯 Доллар США в плюсе, Банк Японии отказывается от текущей политики

Доллар США в плюсе, Банк Японии отказывается от текущей политики

Доллар США (USD) продолжает рост, достигнутый утром понедельника на азиатских торгах. Доллар США находится на переднем крае, поскольку доллар США прибавляет около 1% по отношению к японской иене, которая возвращает свои достижения, достигнутые в начале прошлой недели, и возвращается к ранее достигнутым уровням. Внезапный поворот произошел из-за ночного заявления Банка Японии (BoJ), который отказался от своего предыдущего сообщения о том, что он может оставить отрицательные процентные ставки впервые за десятилетия, чего сейчас уже нет.

На экономическом фронте, помимо индекса потребительских цен во вторник, трейдеры в основном будут с нетерпением ждать среды, когда ФРС начнет работу в преддверии Суперчетверга, когда не менее трех крупнейших центральных банков опубликуют свою последнюю денежно-кредитную политику на 2023 год (четыре, включая ФРС). .

Ежедневный дайджест: Легкий понедельник

Технический анализ индекса доллара США: последний прорыв доллара США в 2023 году

Доллар США готовится к восстановлению в последнюю торговую неделю года в рамках нормального торгового режима. Это означает, что на этой неделе произойдут последние волатильные движения доллара США и его индекса доллара США (DXY). С чисто технической точки зрения индекс DXY, похоже, завершит этот год на отметке 105.

DXY восстанавливает потери по отношению к японской иене, одной из ее основных составляющих, и вырос на 1% в паре USD/JPY. DXY торгуется выше 104 и привлечет больший объем, если сможет прорваться выше максимума пятницы 104,26. Оттуда 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) около 104,55 выглядит очень привлекательной для достижения перед заседанием ФРС в среду.

С другой стороны, 200-дневная SMA проделала огромную работу, поддержав DXY, покупатели вошли ниже 103,56 и подтолкнули ее обратно к тому же уровню вблизи закрытия торгов в США. Если на этой неделе он потерпит неудачу, то за уровнем стоит следить за минимумом ноября около 102,46. Еще большее понижательное давление может привести к появлению отметки 100 в случае, если доходность в США упадет ниже 4%.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.