✏ Доллар США растет на фоне сильных NFP и повышения доходности облигаций США

Доллар США растет на фоне сильных NFP и повышения доходности облигаций США

Доллар США (USD) продолжал доминировать на финансовых рынках, поднявшись до отметки 104,05, в первую очередь из-за положительных сигналов рынка труда и роста доходности, что предполагает, что рынки откладывают снижение ставок в 2024 году. Рост индекса доллара США (DXY) были подпитаны экономическими отчетами за ноябрь, в первую очередь средним почасовым заработком, уровнем безработицы и количеством рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, которые в совокупности усилили ястребиные ставки на Федеральную резервную систему (ФРС).

Умеренные показатели инфляции в США за октябрь усилили «голубиные» ожидания относительно позиции Федеральной резервной системы в начале ноября. Однако сигналы чиновников ФРС о возможности дальнейшего ужесточения ослабляют эти ожидания, а сильные данные по рынку труда подтверждают эту осторожную позицию банка, который запрашивает дополнительные доказательства охлаждения экономики. Предстоящие данные по инфляции в ноябре и заседание ФРС на следующей неделе будут иметь решающее значение для краткосрочной траектории доллара США.

Движущие силы рынка: доллар США растет на фоне данных по рынку труда

Технический анализ: быки по доллару США вступают в игру, но медведи по-прежнему командуют

Индикаторы на дневном графике отражают краткосрочную противоречивую ситуацию для доллара США. Позиция индекса относительной силы (RSI) находится на положительной, хотя и на отрицательной территории. Это сигнализирует о растущем импульсе покупок, но он недостаточно силен, чтобы добиться окончательного восстановления. С другой стороны, гистограмма индикатора Moving Average Convergence Divergence (MACD) рисует аналогичную картину с зелеными полосами, что говорит о том, что давление продавцов снижается.

Что касается простых скользящих средних (SMA), индекс находится выше 20-дневной SMA, но ниже 100-дневной SMA. Тем не менее, что касается 200-дневной SMA, ясно, что индекс работает в целом в бычьей зоне.

Устойчивость быков в сочетании с передышкой медведей намекает на то, что сила продаж может терять доминирование над силой покупателей. Однако индексу доллара США необходимо совершить устойчивое движение выше 100-дневной SMA, чтобы изменить преобладающий импульс продаж. До тех пор общий технический прогноз остается ориентировочно сбалансированным в сторону снижения.

Уровни поддержки: 104,00 (20-дневная SMA), 103,50, 103,30. Уровни сопротивления: 104,40 (100-дневная SMA), 104,50,104,70.

Часто задаваемые вопросы о трудоустройстве

Условия на рынке труда являются ключевым элементом оценки состояния экономики и, следовательно, ключевым фактором оценки валюты. Высокий уровень занятости или низкий уровень безработицы имеет положительное влияние на потребительские расходы и, следовательно, на экономический рост, повышая стоимость местной валюты. Более того, очень напряженный рынок труда – ситуация, в которой существует нехватка работников для заполнения открытых вакансий – также может иметь последствия для уровня инфляции и, следовательно, денежно-кредитной политики, поскольку низкое предложение рабочей силы и высокий спрос приводят к повышению заработной платы.

Скорость роста зарплат в экономике является ключевым фактором для политиков. Высокий рост заработной платы означает, что у домохозяйств появляется больше денег, которые они могут тратить, что обычно приводит к росту цен на потребительские товары. В отличие от более нестабильных источников инфляции, таких как цены на энергоносители, рост заработной платы рассматривается как ключевой компонент базовой и устойчивой инфляции, поскольку повышение заработной платы вряд ли будет отменено. Центральные банки по всему миру уделяют пристальное внимание данным о росте заработной платы при принятии решений по денежно-кредитной политике.

Вес, который каждый центральный банк придает состоянию рынка труда, зависит от его целей. Некоторые центральные банки явно имеют мандаты, связанные с рынком труда, помимо контроля уровня инфляции. Например, Федеральная резервная система США (ФРС) имеет двойной мандат: способствовать максимальной занятости и стабильным ценам. Между тем, единственным мандатом Европейского центрального банка (ЕЦБ) является удержание инфляции под контролем. Тем не менее, несмотря на любые мандаты, которые они имеют, условия на рынке труда являются важным фактором для политиков, учитывая их значение как индикатора здоровья экономики и их прямую связь с инфляцией.