💬 Adobe (NASDAQ:ADBE): лучшие акции 2024 года, несмотря на прошлогодний рост

Adobe (NASDAQ:ADBE): лучшие акции 2024 года, несмотря на прошлогодний рост

Для акций Adobe (NASDAQ:ADBE) 2023 год был фантастическим: в прошлом году акции выросли примерно на 72%. Несмотря на такие высокие результаты, я считаю, что Adobe остается фаворитом на 2024 год, и акции компании готовы к дальнейшему росту. Компания не только продолжает монополизировать пространство творческого программного обеспечения, но и находится в авангарде инноваций в области искусственного интеллекта. Последнее, вероятно, создаст новый попутный ветер для роста Adobe, который, вероятно, будет способствовать ее росту на долгие годы вперед. Следовательно, я по-прежнему оптимистичен в отношении акций.

Рост не демонстрирует никаких признаков замедления

Квартал за кварталом рост Adobe не проявлял никаких признаков замедления. Помимо новых попутных ветров роста, которые Adobe, вероятно, испытает в ближайшие годы в результате интеграции своих ведущих в отрасли возможностей искусственного интеллекта в свой основной творческий пакет, ее основные программные приложения продолжают пользоваться неисчерпаемым спросом.

Продолжающийся и непрерывный рост социальных сетей и создания контента играет ключевую роль в увеличении доходов Adobe, поскольку компания удерживает фактическую монополию в сфере творческого программного обеспечения. В условиях постоянно расширяющегося цифрового ландшафта частные лица и компании все чаще полагаются на набор продуктов Adobe, таких как Photoshop, Illustrator и Premiere Pro, для создания высококачественного и привлекательного контента для платформ социальных сетей. Эта тенденция способствовала постоянному росту доходов Adobe.

Чтобы проиллюстрировать впечатляющий рост доходов Adobe и отсутствие каких-либо признаков замедления, обратите внимание, что компания достигала нового показателя дохода LTM (за последние 12 месяцев) каждый квартал в течение 38 кварталов подряд. Фактически, среднегодовой темп роста выручки компании за пять и 10 лет (совокупный годовой темп роста) составляет 16,5% и 17% соответственно, демонстрируя невероятно стабильный рост выручки из года в год.

Эта тема была очевидна в последних результатах Adobe за четвертый финансовый квартал 2023 года: рост выручки в постоянной валюте (CC) упал на 13% до рекордных 19,41 миллиарда долларов. Рост выручки был обусловлен чистой ARR новых цифровых медиа в размере $569 млн, в результате чего выручка выросла до $3,72 млрд, что на 14% больше в CC по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это, в свою очередь, было вызвано инновациями в креативном и документальном бизнесе Adobe.

Руководство Creative Cloud отметило, что глобальный спрос на контент ускоряется, создавая попутный ветер для бизнеса. Важнейшими событиями в бизнесе стали сильный цифровой трафик, вызванный инновациями в продуктах и ​​растущей социальной активностью. Наконец, продолжающиеся усилия Adobe по развитию продуктов в целом привели к рекордному количеству новых коммерческих подписок в этом квартале.

Что касается Document Cloud, бизнес также показал хорошие результаты: рост выручки составил 17% по сравнению с прошлым годом и составил 721 миллион долларов США. Компания добавила рекордную чистую доходность нового Document Cloud в размере $171 млн, при этом ARR на конец квартала выросла на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в постоянной валюте. В этой отрасли наиболее яркими моментами является рост Acrobat Web, который, по мнению руководства, остается невероятным источником привлечения клиентов, увеличивая количество ежемесячных активных пользователей более чем на 70% по сравнению с прошлым годом.

Искусственный интеллект продолжит увеличивать доходы в 2024 финансовом году

Adobe сообщила о росте продаж на 13% как по результатам четвертого квартала, так и по итогам 2023 года. Я считаю, что уверенный, двузначный рост компании сохранится в 2024 финансовом году благодаря постоянно улучшающимся возможностям искусственного интеллекта. В случае с Adobe ИИ — это не просто модное слово. Компания фактически интегрирует искусственный интеллект в свои существующие продукты, и результаты уже кажутся невероятными.

Представление Adobe генеративных моделей искусственного интеллекта Firefly и их плавная интеграция с Creative Cloud в начале года вызвали огромный энтузиазм клиентов. С момента запуска Firefly в марте компания достигла впечатляющего рубежа: на сегодняшний день зарегистрировано более 4,5 миллиардов поколений. Это создает основу для потенциального резкого роста доходов благодаря инновационной концепции «Генераторных кредитов» — внутриигровой валюты, потребляемой с каждым творением, созданным пользователем.

Широкая доступность Photoshop Generative Fill и Generative Expand стала свидетелем беспрецедентного уровня внедрения, и они быстро стали неотъемлемыми функциями продукта. Примечательно, что Generative Credits представляют собой новый источник дохода для Adobe, который может завоевать популярность не только среди опытных пользователей творческого пакета, но и среди новичков, которые в прошлом считали приложения Adobe пугающими.

С появлением простоты, основанной на искусственном интеллекте, продукты Adobe теперь доступны практически каждому с помощью простых текстовых подсказок, устраняя барьеры, которые когда-то сдерживали потенциальных пользователей. Этот прорыв открывает рынок Adobe для совершенно неиспользованной аудитории, знаменуя собой значительное расширение ее пользовательской базы. Предвидя существенное влияние, я считаю, что эта новая рыночная возможность может стать ключевым фактором роста доходов в 2024 финансовом году.

По мнению аналитиков, акции ADBE стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, то Adobe имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 24 покупках, четырех удержаниях и одной продаже, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Adobe, составляющая $657,85, предполагает потенциал роста на 15,1% в течение следующих 12 месяцев.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции ADBE, наиболее прибыльным аналитиком, охватывающим эти акции (на годовом интервале), является Деррик Вуд из TD Cowen со средней доходностью 29,31% за штуку. рейтинг и 81% успеха. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод

В целом, выдающиеся результаты Adobe в 2023 году, отмеченные ростом акций на 80%, не лишают ее дальнейшего потенциала роста в 2024 году. Неуклонный рост компании, обусловленный ее опорой в области креативного программного обеспечения и постоянными инновациями, будет длиться долго.

Благодаря тому, что искусственный интеллект, особенно новаторские модели Firefly, становится неотъемлемой частью, Adobe не просто адаптируется к изменениям, но и возглавляет их. По мере расширения цифрового ландшафта плавная интеграция Adobe с искусственным интеллектом обещает устойчивый рост, который должен поддержать, если не ускорить, рост доходов компании.

Акции могут показаться дорогими, учитывая ожидаемую прибыль в 2024 финансовом году в 32,3 раза. Однако акции Adove редко торгуются со скидкой, и, учитывая такие сильные попутные ветры, я сомневаюсь, что рынок вдруг откажется платить разумную премию за этого высококачественного технологического гиганта.