🗯 Доллар США в минусе после неожиданного заявления Банка Японии о прекращении десятилетий отрицательных ставок

Доллар США в минусе после неожиданного заявления Банка Японии о прекращении десятилетий отрицательных ставок

Доллар США (USD) сталкивается с ударом со стороны японской иены после того, как председатель Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда дал понять рынкам, что грядут изменения в денежно-кредитной политике. Банк Японии удерживал отрицательные ставки в течение нескольких десятилетий, хотя конец, похоже, близок. В результате японская иена выросла более чем на 1,25% по отношению к доллару США, что, в свою очередь, привело к снижению индекса доллара США (DXY) и прервало серию побед на этой неделе.

На экономическом фронте трейдеры могут дополнительно оценить состояние рынка труда в США в преддверии фактического отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в пятницу. Если индекс сокращения рабочих мест Challenger является заслуживающим внимания индексом, похоже, что отчет о занятости в США будет позитивно-оптимистичным, поскольку количество сокращений рабочих мест в октябре было фактически отрицательным по сравнению с предыдущим месяцем на -40,8%. На очереди первичные заявки на пособие по безработице в США.

Ежедневный дайджест: Все о рабочих местах и ​​сокращениях

Технический анализ индекса доллара США: неровность на дороге

Доллар США резко снижается в этот четверг в начале торгов после того, как Банк Японии потряс рынки неожиданным комментарием, который может означать конец отрицательных ставок на острове. Доллар США падает более чем на 1% по отношению к японской иене и, в свою очередь, тянет индекс доллара США (DXY) вниз. Это снижение в преддверии отчета о занятости в США может стать окном возможностей, которые ищут быки по доллару США, чтобы увеличить позиции доллара США.

В среду индекс DXY достиг нового третьего максимума подряд, и это то, что быки ищут в качестве подтверждения победной серии. DXY все еще может подняться дальше, если данные по занятости снова вызовут рост доходности в США. Двухуровневая модель дневного закрытия ниже, за которым следует открытие выше, быстро приведет к тому, что DXY вернется выше 104,28, а 55-дневная и 100-дневная простые скользящие средние (SMA) перевернутся к уровням поддержки.

С другой стороны, 200-дневная SMA должна выступать в качестве поддержки и не позволить DXY упасть ниже 103,56. Если это не удастся, то на минимумах июня имеет смысл поискать поддержку около 101,92. Если произойдут новые события, которые вызовут дальнейшее снижение ставок в США, ожидайте увидеть почти полное завершение летнего ралли 2023 года, направившись к 100,82, за которым последуют 100,00 и 99,41.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.