🎙 Золото остается умеренным в цене в надежде на то, что повышение ставок закончится

Золото остается умеренным в цене в надежде на то, что повышение ставок закончится

Цена на золото (XAU/USD) сохраняет умеренный покупательский тон в начале европейской сессии четверга, при этом ценовое действие приближается к вершине торгового диапазона последних нескольких дней. Инвесторы все больше уверены в том, что эпоха ужесточения политики крупнейших центральных банков закончилась, и спекуляции о том, что снижение ставок может произойти раньше, чем предполагалось ранее, сдерживают продавцов драгоценных металлов. Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) оставит ставки без изменений на своем заседании по денежно-кредитной политике на следующей неделе, при этом рыночные цены предполагают 50% вероятность того, что снижение ставок начнется в марте следующего года. Инвесторы ожидают, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) сохранит прежнюю позицию 14 декабря и снизит ставки на 150 пунктов в следующем году, начиная с марта.

Ранее на этой неделе Банк Канады (BoC) и Резервный банк Австралии (RBA) нажали кнопку паузы, что еще больше свидетельствует о том, что циклы ужесточения монетарной политики подходят к концу. В макроэкономической сфере данные ADP по занятости в четверг подтвердили, что рынок труда США ослабевает. В настоящее время основное внимание уделяется пятничному отчету о занятости в несельскохозяйственном секторе, который подтверждает эту точку зрения.

Daily Digest Движущие силы рынка: надежды на снижение ставок и снижение доходности в США поддерживают золото

Технический анализ: цены на золото консолидируются при сопротивлении на уровне $2040, ограничивающем быков

Техническая картина показывает, что пара XAU/USD ищет направление, движется в узком диапазоне, поддерживается выше ключевого уровня в 2000 долларов, но не может найти какого-либо значимого принятия при приближении к уровню 2040 долларов. Взглянув на четырехчасовой график, мы видим, что ценовое действие ограничено ниже 50-периодной SMA. RSI колеблется около 50-й линии, что указывает на отсутствие четкого направления, поскольку инвесторы ожидают выхода пятничного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе. В более широкой перспективе долгосрочный бычий тренд, начавшийся с минимумов начала октября, остается неизменным. Ближайшее сопротивление остается на уровне 2040 долларов, что охраняет путь к 2067 долларам, опережая рекордно высокий уровень в 2150 долларов. С другой стороны, подтверждение ниже $2000 сведет на нет бычьи настроения и усилит медвежье давление в сторону $1950 и $1932.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.

Экономический индикатор

В выпуске Nonfarm Payrolls представлено количество новых рабочих мест, созданных в США за предыдущий месяц во всех несельскохозяйственных предприятиях; его публикует Бюро статистики труда США (BLS). Ежемесячные изменения в заработной плате могут быть чрезвычайно нестабильными. Эта цифра также подлежит сильным отзывам, что также может вызвать волатильность на рынке Форекс. В целом, высокое значение считается бычьим для доллара США (USD), тогда как низкое значение считается медвежьим, хотя обзоры предыдущих месяцев и уровень безработицы так же актуальны, как и основные цифры. Таким образом, реакция рынка зависит от того, как рынок в целом оценивает все данные, содержащиеся в отчете BLS.

Следующий выпуск: 08.12.2023 13:30:00 GMT

Частота: Ежемесячно

Источник: Бюро статистики труда США.

Ежемесячный отчет о занятости в Америке считается наиболее важным экономическим индикатором для трейдеров форекс. Опубликованное в первую пятницу после отчетного месяца изменение числа позиций тесно коррелирует с общими показателями экономики и отслеживается политиками. Полная занятость является одним из мандатов Федеральной резервной системы, и она учитывает развитие ситуации на рынке труда при разработке своей политики, тем самым влияя на валюты. Несмотря на то, что некоторые опережающие индикаторы формируют оценки, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, как правило, удивляет рынки и вызывает значительную волатильность. Фактические цифры, превосходящие консенсус, имеют тенденцию быть бычьими по отношению к доллару.