✏ Акции Apple (NASDAQ:AAPL): реальность начинает наступать

Акции Apple (NASDAQ:AAPL): реальность начинает наступать

Apple (NASDAQ:AAPL) — любимец рынков и член «Великолепной семерки». Тем не менее, инвесторы начинают видеть реальность ситуации в первый торговый день 2024 года. Я нейтрально отношусь к акциям AAPL, и я бы послал срочный сигнал постоянным быкам Apple: высококлассным акциям, как правило, необходимо корректироваться или консолидироваться перед следующим этапом роста.

Apple — всемирно известный производитель смартфонов и других технических гаджетов. Apple также известна различными сервисами, включая потоковую передачу.

Apple с рыночной капитализацией в 2,88 триллиона долларов крупнее всех других компаний США. Это может показаться оптимистичным, но ни одну компанию невозможно остановить, и ни одна акция не может продолжать расти без перерыва. Это справедливо даже для акций AAPL, которые сегодня упали, что может быть плохим предзнаменованием для 2024 года.

Акции Apple: так выглядит истощение

Если вы посмотрите в словаре слово «истощение», вы можете найти изображение годового графика цен на акции Apple. Я, конечно, шучу, но дело в том, что инвестиции в Apple прямо сейчас сопряжены с серьезным риском убытков.

С точки зрения графика, Apple достигла основного сопротивления на уровне чуть ниже 200 долларов в июле, а затем снова в декабре. Оглядываясь назад, акциям AAPL действительно нужно было передохнуть после безжалостного роста в первой половине 2023 года.

Кроме того, после роста примерно на 52% в прошлом году акции Apple, похоже, имеют больше места внизу, чем вверху. Этот воздушный карман внизу может легко заполниться теперь, когда рыночная капитализация Apple настолько возросла.

Инвесторы, ориентированные на стоимость, должны быть обеспокоены, поскольку соотношение цены к продажам (P/S) Apple за последние 12 месяцев составляло почти 8 раз до сегодняшнего падения цен на акции. Для сравнения: медианное соотношение P/S в секторе немного превышает 3x.

Я решил привести соотношение P/S Apple, потому что продажи компании сегодня являются темой дискуссий, но подробнее об этом чуть позже. Во-первых, я хотел быть честным и взвешенным и признать оптимистичный взгляд одного аналитика на Apple.

Продажи мягких iPhone в Китае: просто «вымышленная история»?

После «великолепного» роста акций AAPL в прошлом году неудивительно, что некоторые аналитики настроены оптимистично в отношении акций. Среди самых ярых оптимистов Apple на Уолл-стрит — известный аналитик Дэн Айвз из Wedbush.

Ни для кого не секрет, что продажи iPhone от Apple в Китае не были звездными. Там покупатели лояльны к китайским брендам смартфонов, особенно к Huawei.

Рынок по большей части проигнорировал эту проблему для Apple, и Айвза, похоже, это не очень беспокоит. Аналитик Уэдбуша, похоже, пренебрежительно относится к тому, что он называет «растущим шумом и конкуренцией Huawei в Китае» и «историей о кончине iPhone в Китае», которую Айвз назвал «великой вымышленной историей», состряпанной медведями.

Имея это в виду, Айвз подтвердил свой рейтинг «лучше рынка» по акциям AAPL и опубликовал максимальную целевую цену на акции в 250 долларов. Только время покажет, сможет ли Apple оправдать уверенное видение Айвза, поскольку проблемы компании в Китае не исчезнут завтра или на следующей неделе.

Акции Apple: появляется медведь

В отличие от Айвза и многих других быков в отношении Apple, сегодня один аналитик осмелился выступить с предупреждением о компании. Это редкое событие, поскольку аналитики обычно хвалят Apple.

В частности, аналитик Barclays (NYSE:BCS) Тим Лонг понизил рейтинг акций AAPL с «Держать» до «Продавать» и снизил целевую цену акций со 161 до 160 долларов. Это не такое уж большое снижение целевой цены, но рейтинг «Продавать» сегодня широко освещается в финансовых СМИ.

Лонг сослался на «тусклую» производительность iPhone 15 от Apple, заявив: «Наши проверки по объемам и ассортименту iPhone 15 остаются отрицательными, и мы не видим никаких функций или обновлений, которые могли бы сделать iPhone 16 более привлекательным». Это серьезное предупреждение, поскольку смартфоны Apple — это хлеб с маслом компании.

Не ждите, что сервисный бизнес Apple также спасет компанию. По этой теме Лонг предупредил: «Мы также считаем, что 2024 год выявит еще больше рисков в сфере услуг».

Более того – и вот с чем я полностью согласен – Лонг выразил обеспокоенность по поводу завышенной оценки Apple по сравнению с фактическими результатами компании. «Продолжающийся период слабых результатов в сочетании с многократным расширением не является устойчивым», — предупредил Лонг.

По мнению аналитиков, акции Apple стоит покупать?

В рейтинге TipRanks рейтинг AAPL оценивается как умеренная покупка на основе 23 рейтингов покупок, семи рейтингов удержания и одного рейтинга продажи, присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Apple составляет $203,04, что предполагает потенциал роста на 10,2%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции AAPL, наиболее прибыльным аналитиком, охватывающим эти акции (на годовом интервале), является Криш Санкар из TD Cowen со средней доходностью 47,31% за штуку. рейтинг и 93% успеха. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод: стоит ли рассматривать акции Apple?

Я бы не осмелился продавать акции Apple, поскольку компания по-прежнему является гигантом в области технологических гаджетов, а дорогие акции всегда могут подорожать. С другой стороны, я не готов игнорировать опасения Apple по поводу Китая, как это, похоже, делает Айвз.

Кроме того, нетерпеливым инвесторам следует внимательно и внимательно изучить оценку Apple, одновременно прислушиваясь к предупреждениям Лонга. В конце концов, Apple по-прежнему остается важной компанией с сильными долгосрочными перспективами роста. Однако большая часть ожидаемого роста Apple, вероятно, уже заложена в акции AAPL, поэтому я отношусь к этому нейтрально и сейчас не рассматриваю позицию по акциям.