💬 Акции Tesla: что ограничивает потенциал роста?

Акции Tesla: что ограничивает потенциал роста?

Tesla (NASDAQ:TSLA) показала впечатляющие финансовые и операционные результаты за четвертый квартал. Для сравнения, в четвертом квартале компания поставила рекордное количество автомобилей и превзошла оценки продаж и прибыли аналитиков. Кроме того, обнадеживало снижение COGS (себестоимости проданных товаров) в расчете на одно транспортное средство и солидный свободный денежный поток.

Несмотря на сильные результаты за четвертый квартал, акции Tesla продолжают торговаться в минусе и в этом году упали примерно на 12,7%. Давайте посмотрим на факторы, ограничивающие потенциал роста акций Tesla.

Верхнее сопротивление

Высокие поставки автомобилей Tesla произошли на фоне продолжающихся проблем с цепочкой поставок. Забегая вперед, генеральный директор Tesla Илон Маск сохраняет оптимизм и рассчитывает расширить производственные мощности в 2022 году. Кроме того, Маск подтвердил увеличение поставок на 50% в год в ближайшие годы. Однако он предупредил, что проблемы с поставками могут ограничить производство в 2022 году.

Подчеркнув проблемы цепочки поставок, аналитик Needham Раджвиндра Гилл заявил: «Нехватка цепочки поставок повлияла на производство, и компания не ожидает появления новых моделей в этом году, что может привести к замедлению роста».

Хотя Tesla рассчитывает увеличить поставки на 50% «в течение нескольких лет», Гилл ожидает, что «руководство увеличит целевые темпы роста» из-за высокой оценки компании и повышенных ожиданий инвесторов.

В то время как Гилл имеет рейтинг «Продавать» акции Tesla, Александр Поттер из Piper Sandler сохраняет бычий настрой и ожидает, что компания превзойдет прогноз и поставит 1,58 млн автомобилей в 2022 году, что соответствует годовому росту примерно на 69%. Однако Поттер считает нехватку чипов ограничивающим фактором.

Взгляд Уолл-стрит

Аналитики Уолл-стрит с осторожным оптимизмом смотрят на акции TSLA из-за проблем с поставками и более высоких цен на сырье. Акции Tesla получили 17 рекомендаций «Покупать», 7 «Держать» и 6 «Продавать» для консенсус-рейтинга «Умеренная покупка».

Учитывая краткосрочные препятствия, хедж-фонды продают акции TSLA. Согласно инструменту торговой деятельности хедж-фондов, хедж-фонды продали 2,8 млн акций Tesla в течение последнего квартала.

Между тем, прогноз цены акций Tesla на уровне 1107,50 долларов США указывает на потенциал роста на 20,1% до текущих уровней.