💬 Акции поколения Z: путь от азартных игр к инвестициям

Акции поколения Z: путь от азартных игр к инвестициям

Молодые участники фондового рынка разожгли манию торговли мемами в годы Covid-19. Пандемия и акции Meme уходят в прошлое, и появляется новое поколение проницательных молодых инвесторов. Сейчас они учатся серьезно относиться к рынкам, что отражается на выборе ими акций.

Воспоминания о мемомании

Во время карантина, вызванного Covid-19, толпы молодых трейдеров вышли на фондовые рынки, опрокидывая общепринятые представления и демонстрируя авантюрное, а во многих случаях и безрассудное поведение. Поколение Z и молодые миллениалы спровоцировали ажиотаж вокруг акций Meme, то есть акций, которые стали вирусными благодаря своей популярности в социальных сетях, а скупка акций подогревалась чеками государственной помощи в эпоху пандемии.

Росту торговли мемами способствовала онлайн-торговая платформа Robinhood (HOOD) с ее планами нулевой минимальной, бесплатной и дробной покупки акций, упрощающими торговлю. Миллионы скучающих, запертых дома молодых людей собрали информацию в социальных сетях, обратившись к новой увлекательной онлайн-игре: торговле акциями. По оценкам, около 300 миллиардов долларов из стимулирующих денег попали на фондовые рынки, что подлило масла в огонь резкого роста фондового рынка в 2020/21 году.

Инвестиционный мир с трепетом наблюдал за тем, как акции убыточных, неизвестных или устаревших компаний, таких как GameStop (GME), AMC Entertainment Holdings (AMC), Blackberry Limited (BB) и Clover Health (CLOV), выросли на сотни процентов в течение нескольких дней после короткое сжатие, созданное веселыми новичками. Когда зумеры увидели, что количество мемов резко возросло за счет хедж-фондов, державших крупные короткие позиции по этим акциям, они также почувствовали вкус своего рода «социальной справедливости», что еще больше усилило повальное увлечение мемами.

Все еще занимаюсь мемами, но в гораздо меньших масштабах

Но всему когда-нибудь приходит конец. Когда пандемия и федеральные проверки ушли в прошлое, трейдеры поколения Z вернулись на работу или в колледж, оставив им гораздо меньше времени и денег для игры на рынках. В то же время Федеральная резервная система взяла на себя задачу подавить растущую инфляцию, ухудшив экономические перспективы и обрушив рынки. Трейдеры-мемы понесли болезненные потери: многие из их любимцев упали на 70–99% от пиков.

В условиях отсутствия свободных денег и экономической неопределенности, достигшей исторически высокого уровня, трейдеры Zoomer, которые остались играть, в основном переключили свое внимание на более логически объяснимые, хотя и все еще рискованные варианты, такие как Peloton (PTON), Lucid (LCID) и СоФи (СОФИ). Тем не менее, торговля мемами продолжается, о чем свидетельствует резкий рост акций обанкротившихся компаний WeWork (WEWKQ) и Yellow (YELLQ) в какой-то момент ноября.

Однако торговля мемами снизилась до таких незначительных размеров, что Roundhill Investments объявила в ноябре 2023 года о закрытии своего мем-центрированного ETF, который она представила всего два года назад. ETF Roundhill MEME потерял почти 50% с момента своего торжественного открытия в декабре 2021 года, даже несмотря на прирост в 2023 году на 42%. Meme ETF привлек в управление активы на сумму всего $2,6 млн, что подчеркивает тот факт, что безрассудные дни торговли Meme прошли, по крайней мере, на данный момент.

Великая трансформация

Все это не означает, что отдельные инвесторы ушли с рынков. Напротив: они продолжают обладать огромной властью над рынками. Торговать акциями по-прежнему проще, чем когда-либо, а влияние социальных сетей и различных влиятельных лиц сильнее, чем когда-либо. Чистый приток розничной торговли на фондовые рынки в конце октября 2023 года составил 256 миллиардов долларов, что находится на пути к достижению или даже превзойти рекорд 2022 года в 301 миллиард долларов. За восемь недель до середины декабря розничные инвесторы купили большинство акций с марта 2022 года.

Однако участники рынка поколений Y и Z меняют свое поведение. Вместо того, чтобы считать себя частью своего рода истории Давида и Голиафа, где они собираются, чтобы бросить вызов миллиардерам Уолл-стрит, они пополняют ряды других индивидуальных инвесторов. Зумеры усвоили важные уроки инвестирования; теперь они гораздо лучше осознают свою толерантность к риску и осторожны в отношении источников информации об акциях, одновременно обдумывая диверсификацию портфеля и управление рисками.

Вместо того, чтобы дружно швырять деньги в умирающие акции в надежде, что кто-то другой останется держать сумку, молодые мем-трейдеры превращаются из игроков в инвесторов, обращая внимание на традиционные инвестиционные стратегии, основанные на финансах компаний и перспективах бизнеса, а также на технический анализ акций и другие важные факторы.

Приносят ли акции влиятельных лиц дивиденды?

Хотя за последние два года многое сильно изменилось, одно осталось неизменным: сила социальных сетей. Молодые участники рынка не склонны читать исследования банков или записки аналитиков Уолл-стрит; большинство из них не смотрят телепрограммы, посвященные управлению капиталом или инвестированию, и не платят за подписку на Bloomberg. Вместо этого они обращаются к TikTok, Reddit, Discord, X (ранее Twitter) и Instagram за инвестиционными советами от финансовых блоггеров, пользующихся большим уважением среди поколения Зирса и молодых миллениалов.

Переход к солидному инвестиционному поведению отражен в списках акций, находящихся в тренде на платформах социальных сетей. Многие из имен в этих списках являются компаниями, развивающимися в сфере высоких технологий, но, конечно, этого и следовало ожидать от аборигенов цифровых технологий. Однако в число наиболее популярных акций теперь также входят акции технологических компаний, компаний розничной торговли, банков, фармацевтических гигантов и даже компаний, выплачивающих дивиденды.

Таким образом, список самых популярных акций на форуме Reddit WallStreetBets, который стал рассадником мемомании 2021 года, теперь включает в себя разнообразную коллекцию акций, таких как Cloudflare (NET), Novo Nordisk (NVO), Crowdstrike (CRWD), NVIDIA (NVDA), Microsoft (MSFT), Kohl's (KSS), Unity Software (U) и Bank of Nova Scotia (BNS).

Между тем, десятью наиболее популярными акциями в Instagram и TikTok, обсуждаемыми менее опытными или начинающими инвесторами, являются Disney (DIS), Amazon (AMZN), Netflix (NFLX), Walmart (WMT), 3M (MMM), Microsoft (MSFT). , Tesla (TSLA), Costco (COST), Nike (NKE) и Starbucks (SBUX). Эти компании принадлежат к разным секторам и обладают совершенно разными характеристиками, на первый взгляд не имеющими ничего общего.

Акции Instagram тоже нуждаются в анализе

Примечательно, что у всех наиболее популярных акций есть одна общая черта: они принадлежат крупным, авторитетным компаниям, имена большинства из которых известны всем, что подчеркивает глубокие изменения, произошедшие с молодыми инвесторами за последние два года. Они по-прежнему хотят участвовать в фондовых рынках; но теперь они следят за своим шагом, отдавая предпочтение привычным им делам, а не азартным играм.

Это весьма позитивное событие, поскольку через несколько лет всем розничным фондовым рынком будут управлять нынешние выпускники колледжей. Однако, чтобы стать у руля инвестирования, молодым участникам рынка необходимо сохранять и приумножать свой капитал, что невозможно без серьезного подхода к инвестиционной игре. Серьезный подход к инвестированию строится не на слепом следовании советам влиятельных лиц в Instagram, а на применении исследований при выборе акций.

Анализ акций — непростая задача, особенно для новичков на рынках. Однако для достижения успеха, особенно в эпоху повышенной экономической неопределенности, жизненно важно, чтобы инвесторы проверяли финансовые показатели компаний, положение на рынке, прогноз прибыли и другие фундаментальные показатели. К счастью, инвесторы поколения Z не одиноки на поле битвы: помощь уже в пути.

В TipRanks инвесторы могут использовать существующий анализ, используя исследования, проведенные ведущими аналитиками Уолл-стрит, собранные и доступные TipRanks. TipRanks также имеет несколько дополнительных инструментов, которые используют огромные объемы данных и исследований, хранящихся в его базе данных, помогая взыскательным инвесторам выбирать лучшие акции в соответствии с их мировоззрением, терпимостью к риску и финансовыми целями.

Например, инвесторы могут использовать инструмент сравнения лучших акций WallStreetBets, фильтруя фундаментальные показатели и прогнозы аналитиков:

В качестве альтернативы инвесторы могут использовать общий инструмент TipRanks Stock Screener, разделяя базу данных анализа акций в соответствии со своими предпочтениями:

В заключение мы считаем, что следование советам по инвестированию от гуру TikTok может быть так же прибыльно, как покупка акций, рекомендованных аналитиком JP Morgan (JPM); нет ничего плохого в том, чтобы предпочитать форумы по инвестированию в социальные сети чтению статей Wall Street Journal. Однако, чтобы получить прибыль, молодым инвесторам рекомендуется либо провести тщательный анализ акций, которые им нравятся, либо использовать существующие данные и исследования для выбора выигрышных сделок.