💬 Доллар США находит спрос на растущую доходность облигаций США, медведи по-прежнему правят

Доллар США находит спрос на растущую доходность облигаций США, медведи по-прежнему правят

Доллар США (USD) имеет тенденцию к росту, а индекс доллара США (DXY) торговался в четверг на отметке 103,45. Такая сила доллара во многом объясняется последними данными по инфляции личных потребительских расходов (PCE) в США, которые способствовали росту доллара США и доходности американских облигаций.

Несмотря на снижение инфляции и смешанный рынок труда, представители Федеральной резервной системы (ФРС) не исключают дальнейшего ужесточения политики, намекая на умеренно агрессивную позицию. Это происходит из-за того, что чиновники балансируют затраты на то, чтобы делать слишком мало и делать слишком много, поскольку экономические отчеты дают смешанные сигналы или недостаточно доказательств снижения инфляции в глазах ФРС.

Движущие силы рынка: доллар США набирает обороты, поскольку данные PCE предупреждают рынки

Технический анализ: Доллар США набирает обороты, но индикаторы указывают на доминирование медведей

Индекс относительной силы (RSI), гистограмма схождения и расхождения скользящих средних (MACD) и простые скользящие средние (SMA) на дневном графике в совокупности сигнализируют о твердом импульсе продаж. Положение RSI ниже срединной линии указывает на тенденцию в сторону продавцов, несмотря на положительный наклон. Отрицательные значения гистограммы MACD еще раз подчеркивают сохраняющееся медвежье давление, но ее столбцы сгладились, что свидетельствует о том, что медведи берут передышку.

Вдобавок к этому, индекс находится ниже 20,100 и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), что является явным свидетельством неоспоримой силы медведей в более широком сценарии.

Уровни поддержки: 103.30, 103.15, 103.00. Уровни сопротивления: 103,60 (200-дневная SMA), 104,00, 104,20 (100-дневная SMA).

Инфляция: часто задаваемые вопросы

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция исключает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на котором фокусируются экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно оно выражается в процентном изменении в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не включает волатильные затраты на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот, к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больший глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для размещения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его активов-убежищ во времена крайних рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это происходит потому, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на депозитном счете наличными. С другой стороны, более низкая инфляция имеет тенденцию быть положительной для золота, поскольку снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.