💬 Цена на золото достигла многомесячного максимума, поскольку ставки ФРС на снижение ставок продолжают оказывать давление на доллар США

Цена на золото достигла многомесячного максимума, поскольку ставки ФРС на снижение ставок продолжают оказывать давление на доллар США

Цена золота (XAU/USD) опирается на импульс прорыва этой недели через горизонтальный барьер в $2008-2010 и в среду растет пятый день подряд. Это также знаменует собой шестой день положительного движения за предыдущие семь и поднимает товар до почти семимесячного пика, около области $2052 во время азиатской сессии. Между тем, краткосрочные перспективы драгоценного металла остаются оптимистичными на фоне преобладающей тенденции к продаже доллара США (USD), подпитываемой «голубиными» ожиданиями Федеральной резервной системы (ФРС).

Инвесторы теперь, похоже, убеждены, что ФРС больше не будет повышать процентные ставки. Более того, предполагаемые фьючерсы на фонды ФРС предполагают совокупное снижение процентных ставок примерно на 85 б.п. к декабрю 2024 года, что, наряду с неутешительным аукционом облигаций США во вторник, приводит к дальнейшему снижению доходности казначейских облигаций США. Фактически, доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США упала до 4,274%, или до самого низкого уровня с середины сентября, что привело к снижению курса доллара США до самого низкого уровня с 11 августа и повышению спроса на недоходное золото.

Движущие силы рынка: Цена на золото продолжает получать поддержку со стороны «голубиных» ожиданий ФРС и ослабления доллара США

Технический анализ: Цена на золото должна консолидировать свой недавний рост до многомесячного пика перед следующим этапом роста

С технической точки зрения, устойчивый прорыв на этой неделе барьера в $2008-2010 и последующее движение вверх поддержат перспективы дальнейшего роста. Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) на дневном графике показывает состояние слегка перекупленности и требует некоторой осторожности для бычьих трейдеров. Следовательно, будет разумно дождаться некоторой краткосрочной консолидации или умеренного отката, прежде чем позиционировать себя для получения дополнительной прибыли.

Однако любой коррекционный откат ниже минимума азиатской сессии, скорее всего, найдет достойную поддержку и привлечет новых покупателей в районе $2035-2034. Это должно помочь ограничить снижение цены золота вблизи уровня $2020, который теперь должен стать ключевой опорной точкой. С другой стороны, некоторые последующие покупки за пределами региона $2052 или многомесячной вершины, достигнутой ранее в эту среду, подготовят почву для движения к оспариванию исторического максимума в районе $2079-2080, установленного в мае. .

Цена доллара США в этом месяце

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам списка за этот месяц. Доллар США был самым слабым по отношению к новозеландскому доллару.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.