✏ В какое время дня лучше всего покупать акции?

В какое время дня лучше всего покупать акции?

Обновлено и проверено Гейбом Россом 17 декабря 2023 г.

Объяснение рыночных сессий

Фондовый рынок США работает с понедельника по пятницу, кроме праздничных дней. На рынке есть три торговые сессии: предрыночная, обычная и после закрытия. Обычная сессия предлагает самые длинные торговые часы. Эта сессия также привлекает наибольшее количество участников, что приводит к наиболее активному торговому периоду.

Когда вы слышите о звонке открытия и звонке закрытия, они обычно относятся к началу и остановке обычной рыночной сессии.

Давайте рассмотрим три рыночные сессии более подробно.

1. Предрыночная торговля

Предрыночная сессия начинается в 4:00 утра и продлится до 9:30 утра по восточному стандартному времени. Эта сессия дает инвесторам ранний доступ к рынку до начала официального времени торгов.

Понимание того, как работает предрыночная торговая сессия, требует понимания терминов «цена спроса», «цена предложения» и «спред спроса и предложения».

Цена предложения представляет собой максимальную сумму, которую потенциальный покупатель готов потратить на ценную бумагу. С другой стороны, самая низкая цена акции, по которой потенциальный продавец готов продать принадлежащие ему ценные бумаги, называется ценой продажи. Рынок определяет цены спроса и предложения. Сделка может произойти, когда есть контрагент: покупатель может купить только тогда, когда есть продавец, а продавец может продать только тогда, когда есть покупатель.

Спред между ценой покупки и продажи описывается как разница между максимально возможной ценой, которую покупатель готов заплатить, и самой низкой ценой, которую продавец готов принять за акцию. Объем торговой активности по ценной бумаге в целом влияет на разницу между ценами спроса и предложения; более высокая торговая активность приводит к сужению спредов между ценой покупки и продажи, но верно и обратное. Предрыночная сессия привлекает лишь часть обычных участников рынка. В результате на сессии обычно наблюдается низкая ликвидность, а исполнение ордеров занимает больше времени.

Ограниченное участие на рынке также может привести к неэффективности рынка. В результате спред между ценой покупки и продажи может быть шире в предрыночной торговле.

Давайте посмотрим на практический пример спреда спроса и предложения, чтобы понять, как он работает:

Саймон решает использовать свои средства для покупки нескольких акций. Он подумывает об инвестировании в ABC Co. Текущая «цена предложения» ABC на рынке составляет 50 долларов, а «цена предложения» — 52 доллара.

Он определяет спред акций ABC Co., используя формулу спреда. Его расчет следующий:

Спред = цена предложения акции – цена предложения той же акции.

= 52–50 долларов США

= 2 доллара.

Спред акций компании ABC здесь составляет 2 доллара. Чем ближе к нулю цена спроса и предложения, тем выше ликвидность ценной бумаги.

Предрыночная торговля имеет ряд преимуществ, в том числе удобство, способность реагировать на последние события, более быстрое определение цены открытия и конкурентные преимущества.

Многие компании публикуют результаты своей прибыли до открытия торгов. В результате предрыночная сессия может позволить вам одним из первых отреагировать на эти отчеты о прибылях.

Эта сессия также дает вам раннюю возможность отреагировать на ночные события, которые могут повлиять на рынок.

Однако предрыночный период привлекает лишь небольшую часть постоянных участников рынка, что снижает конкуренцию и снижает вероятность сделок.

Предрыночная торговля сопряжена с такими рисками, как больший разрыв между покупкой и продажей, недостаток ликвидности, значительная волатильность цен и необходимость профессионального опыта. Ограниченное участие делает рынок менее эффективным, что приводит к низкой ликвидности и медленному выполнению заказов. Если вы разместите заказ на покупку в течение этого времени, вам придется ждать, пока вам встретится продавец, готовый принять вашу цену. Таким образом, выполнение ордеров может занять больше времени, чем обычно.

Из-за ограниченного участия на рынке спред между ценой покупки и продажи может быть шире, а это означает, что купить или продать по желаемой цене будет сложно. В результате вы можете покупать или продавать акции по ценам, которые отличаются от недавней цены акций во время предрыночной сессии. Для компаний из индекса S&P 500 типичный спред составляет от 13% до 18%.

В целом, предрыночная сессия открыта только для торговли котируемыми акциями. Это связано с тем, что акции с недостаточными объемами, например акции с небольшим плавающим объемом, не находятся в широкой собственности и, следовательно, не являются хорошими кандидатами для предрыночной торговли.

2. Регулярная торговая сессия

Обычная сессия начинается в 9:30 утра и длится до 16:00. СТАНДАРТНОЕ ВОСТОЧНОЕ ВРЕМЯ.

Часы работы считаются нестабильным периодом. Это время, когда большинство инвесторов спешат отреагировать на события, произошедшие после закрытия предыдущей торговой сессии.

В результате высокой волатильности первый час после открытия торгов обычно привлекает внимание многих дневных трейдеров. Это время, когда нужно спешить с обработкой заказов, поступивших после предыдущего заключительного звонка.

Хотя есть шанс получить быструю прибыль на волатильном рынке, высокочастотную торговлю лучше доверить опытным трейдерам. В результате начинающим инвесторам лучше избегать часа открытия обычной сессии.

После интенсивной торговли в часы открытия рыночная активность имеет тенденцию замедляться около полудня.

В результате начинающим инвесторам может быть безопаснее войти на рынок около полудня. Это время, когда рынок наиболее стабилен, поскольку частота торгов имеет тенденцию замедляться. Более того, большинство инвесторов к этому времени уже успели отреагировать на новостные события дня.

Кроме того, инвесторы имеют доступ к опционам на акции, если они торгуют только в обычные часы торговли акциями.

Контракты «колл» и «пут» — два основных типа опционов. Покупатель опциона колл получает право приобрести базовый актив позднее в обмен на фиксированную сумму, называемую ценой исполнения или ценой исполнения. Опцион пут дает покупателю право продать базовый актив в будущую дату и по цене.

Инвесторы могут использовать лимитные ордера, чтобы указать критерии покупки и продажи ценных бумаг. Инвестор должен указать количество и предполагаемую цену сделки при размещении лимитного ордера. Например, предположим, что инвестор желает купить акции по цене 9 долларов за акцию, но в настоящее время они торгуются по цене 10 долларов за акцию. Если лимитный ордер размещен на десять акций по 9 долларов каждая, он будет исполнен, как только цена акции достигнет 9 долларов. Лимитные ордера могут быть поданы для исполнения в течение предрыночных, обычных и послеторговых периодов, в отличие от рыночных ордеров, которые могут выполняться только во время обычной рыночной сессии.

Последний час обычной сессии также имеет тенденцию быть волатильным. Это время, когда дневные трейдеры пытаются закрыть свои позиции. Это также время, когда многие инвесторы могут попытаться отреагировать на такие события, как судебные решения, действия регулирующих органов и многое другое.

3. Торговля после закрытия

Торги в нерабочее время начнутся в 16:00. и продлится до 20:00. СТАНДАРТНОЕ ВОСТОЧНОЕ ВРЕМЯ. Как и в случае с предрыночной сессией, в сессии после закрытия торгов обычно участвует меньше участников рынка. Более того, транзакции осуществляются через альтернативные электронные каналы, поскольку маркет-мейкеры в это время отсутствуют.

В результате сессия после закрытия характеризуется медленными ордерами и широкими спредами между ценой покупки и продажи.

Торговля в нерабочее время может помочь ускорить сроки расчетов по сделкам Т+2. Каждая сделка на рынке капитала имеет жизненный цикл. Этот процесс начинается с момента размещения ордера на покупку или продажу и заканчивается после заключения сделки. Этот процесс известен как жизненный цикл торговли. Расчетный цикл T+2 обозначает жизненный цикл сделки, который занимает два дня, от начала до расчета. Например, если вы совершите сделку после закрытия торгов в понедельник, сделка завершится в среду. Однако ваша сделка будет задержана на день, если вы подождите до следующего дня, чтобы совершить транзакцию.

Если вы заняты в течение дня, сессия после закрытия может стать вашим шансом принять участие в рынке.

Торговля в нерабочее время также дает вам возможность быстрее отреагировать на события, меняющие рынок, которые происходят после закрытия торгов. Например, многие компании публикуют результаты своих доходов или делают важные объявления после закрытия рынков.

Если компания сообщает об отличных результатах, вы можете купить ее акции до того, как остальной рынок получит такую ​​возможность. Аналогичным образом, если компания сообщает о плохих результатах прибыли, вы можете попытаться продать свои акции в нерабочее время, прежде чем другие продавцы наводнят рынок.

Однако некоторые брокеры могут ограничить часы, в течение которых вы можете получить доступ к рынку расширенного времени.

В какое время суток следует покупать акции?

Лучшее время для покупки акций – очередная сессия. Именно тогда рынок наиболее активен и эффективен. Однако вам следует избегать первых и последних часов обычной сессии, поскольку они, как правило, более нестабильны.

С другой стороны, торговля в течение длительного времени привлекательна для частых трейдеров, таких как трейдеры, торгующие по шаблонам. Совершение четырехдневных сделок в течение пяти рабочих дней известно как дневная торговля по шаблонам. Например, если акционер приобрел десять акций ABC утром и продал их во второй половине дня, это будет считаться дневной сделкой. Если они совершат в общей сложности четыре или более дневных транзакций в течение пяти рабочих дней, они будут классифицированы как дневные трейдеры по шаблонам.

Вывод: когда лучше всего покупать акции?

Лучшее время для покупки акций для начинающих инвесторов – около полудня. В настоящее время рынок имеет тенденцию быть стабильным и более предсказуемым, что позволяет ориентироваться неопытным инвесторам.

Если вы инвестируете на долгосрочную перспективу, время суток, когда вы решаете купить или продать акции, имеет меньшее значение. Вместо этого вам следует сосредоточиться на достижении своих финансовых целей и инвестировании в соответствии со своим профилем риска.

Для долгосрочных инвесторов поиск высококачественных акций является, несомненно, самым важным фактором. TipRanks предлагает мощные инструменты исследования акций, которые помогут вам найти лучшие акции для приобретения в любое время суток.

Изучите управление капиталом и используйте аналитику акций на основе данных с помощью TipRanks.