🖥 Рынки на этой неделе, 18–22 декабря 2023 г.: снова «ревущие 20-е»

Рынки на этой неделе, 18–22 декабря 2023 г.: снова «ревущие 20-е»

Экономика и рынки: предстоящая неделя

Поскольку на этой неделе не запланировано никаких выступлений членов ФРС или влияющих на рынок отчетов о прибылях и убытках, рынки сосредоточатся на многих важных экономических отчетах, которые выйдут в ближайшие несколько дней. Эти отчеты дадут более четкую картину состояния потребителей, одной из основных движущих сил экономики США и мировой экономики.

Эти и другие экономические данные помогут инвесторам оценить, произойдет ли долгожданное снижение процентных ставок, как только рынки ожидают его в марте 2024 года, или его придется отложить из-за более жаркого, чем ожидалось, экономического кризиса. экономика.

На прошлой неделе «голубиный поворот» Федеральной резервной системы спровоцировал ралли, которое подтолкнуло рынки вверх, при этом многие акции достигли новых рекордных максимумов. В прошлую среду Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) сохранил процентные ставки без изменений, как и ожидалось. Неожиданностью стал «Точечный график» ФРС, графическое отражение политической позиции членов FOMC, который показал, что 17 из 19 чиновников ФРС прогнозировали, что учетная ставка будет ниже к концу следующего года, при медианном уровне. Прогноз указывает на то, что в 2024 году снижение ставок составит в общей сложности 0,75%. Хотя окончание цикла повышения ставок было вполне очевидным, сила разворота к смягчению стала положительным шоком.

Радость быков была несколько омрачена в пятницу, когда президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что еще слишком рано говорить о снижении ставок. Однако, несмотря на небольшое снижение в конце недели, это было одно из самых сильных недельных ралли за последнее десятилетие: все основные индексы росли седьмую неделю подряд.

Индекс S&P 500 (SPX) продемонстрировал свою самую длинную выигрышную серию за шесть лет, приблизившись к пику 2021 года после роста на 2,4%. Индекс Nasdaq-100 (NDX) за неделю вырос на 2,9%, достигнув нового исторического максимума. Индекс Nasdaq Composite (NDAQ) подскочил более чем на 3%, но ему еще предстоит многое сделать, чтобы приблизиться хотя бы к своему пику в конце 2021 года. Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) за неделю вырос на 2,8%, также установив рекордный максимум. Семинедельный рост цен напомнил многим аналитикам «ревущие 20-е годы», период сильного экономического роста и ралли фондового рынка 1920-х годов.

Новообретенная «голубиная» позиция ФРС и сильная восходящая реакция рынка заставили многих управляющих капиталом, в том числе самых оптимистичных, обновить свои прогнозы на следующий год через неделю или две после их публикации, поскольку индекс S&P 500 уже почти достиг уровня, намеченного на конец 2024 года. . Это также поднимает вопросы о том, сколько еще возможностей для дальнейшего роста осталось у акций, учитывая слабые перспективы прибыли за четвертый квартал и некоторые противоречия в ожиданиях рынка. Таким образом, рынки оценивают экономический сценарий «Златовласка» с более низким, но все же здоровым ростом и снижающейся инфляцией. Однако этот сценарий не гарантирует трехкратного снижения ставок на 0,25%, ожидаемых рынками и отраженных в «точечном графике» ФРС.

В этой неопределенной среде инвесторам настоятельно рекомендуется внимательно следить за экономическими отчетами и основывать свои решения на достоверных данных и анализе.

Предстоящие объявления о прибылях и дивидендах

Отчетность за третий квартал 2023 года уже завершилась, но некоторые отчеты о прибылях все еще запланированы на эту неделю.

Наиболее примечательными событиями финансовой отчетности на предстоящей неделе являются отчеты Nike (NKE), FedEx (FDX), Accenture (ACN), General Mills (GIS), Carnival (CCL) и Paychex (PAYX).

Даты отчетности компаний, консенсус-прогнозы прибыли на акцию, прошлые данные, рейтинги аналитиков и целевые цены можно найти в календаре доходов TipRanks.

На этой неделе наступят даты бездивидендных выплат Amphenol (APH), PulteGroup (PHM), Broadcom (AVGO), Medtronic (MDT), Philip Morris (PM), Altria Group (MO), Omnicom Group (OMC). и другие компании, выплачивающие дивиденды.

Даты выплаты дивидендов и экс-дивидендов, рейтинги аналитиков и целевые цены компаний можно найти в календаре дивидендов TipRanks.

Предстоящие события экономического календаря

В ближайшие несколько дней планируется опубликовать несколько важных отчетов:

» Рост ВВП в третьем квартале 2023 года в годовом исчислении (третья и окончательная оценка) – четверг, 21 декабря – В этом отчете, опубликованном Бюро экономического анализа США, будет представлена ​​окончательная оценка состояния экономики США в предыдущем квартале с учетом полученных свежих данных. после публикации первой и второй оценок. Ожидается, что третье чтение не изменится по сравнению со вторым, которое показало годовой темп экономического роста на уровне 5,2%.

»Основные расходы на личное потребление за ноябрь (Core PCE) – пятница, 22 декабря – Этот отчет, опубликованный Бюро экономического анализа США, отражает среднюю сумму денег, которую потребители тратят ежемесячно, исключая сезонно изменчивые продукты, такие как продукты питания и энергия. Политики FOMC используют годовой базовый индекс цен PCE в качестве основного показателя инфляции. Аналитики ожидают, что базовый PCE повторит тенденцию снижения инфляции, наблюдаемую в отчете CPI, замедлившись до 3,4% с октябрьского годового показателя в 3,5%.

» Индекс потребительских настроений Мичигана за декабрь – пятница, 22 декабря – В этом отчете, опубликованном Мичиганским университетом, представлены результаты ежемесячного исследования уровня потребительской уверенности и взглядов потребителей на долгосрочную инфляцию в Соединенных Штатах. Уровень доверия влияет на потребительские расходы, которые составляют около 70% ВВП США. Ожидается, что индекс останется неизменным с ноябрьского уровня 69,4.

Текущие и запланированные экономические отчеты, заявления ФРС и другие публикации, а также уровень их влияния на фондовые рынки можно найти в экономическом календаре TipRanks.