💬 VK сохранила хорошие темпы роста выручки, но рентабельность под давлением - Атон
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!VK сохранила хорошие темпы роста выручки, но рентабельность под давлением - Атон
VK — результаты за 2023: хорошая динамика выручки, но слабая рентабельность
Общая выручка группы увеличилась по сравнению с 2022 годом на 36% до 132,8 млрд рублей, в основном за счет роста выручки от рекламы (+40% г/г до 79,7 млрд рублей). Скорректированный показатель EBITDA составил 495 млн рублей на фоне развития продуктов, создания контента и маркетинга. Чистый убыток от продолжающейся деятельности составил 34,3 млрд рублей против убытка в 32,6 млрд рублей в 2022 году, в основном вследствие повышения операционных расходов. Чистый долг группы составил 126,5 млрд рублей на конец 2023 года против 86,3 млрд рублей на конец 2022 года (+47% год к году). Чистые финансовые расходы VK увеличились до 7,5 млрд рублей (+28% г/г, около 6% от выручки). Объем денежных средств и эквивалентов составил 51,3 млрд рублей против 48,8 млрд рублей на конец 2022 года.
Выручка VK соответствует консенсус-прогнозу «Интерфакса», а вот показатель EBITDA оказался на 1,9 млрд рублей ниже консенсуса. Давление на рентабельность в ключевом сегменте «Социальные сети» оказали расходы на разработку продуктов и маркетинг. Ее восстановление сейчас выступает ключевым фактором инвестиционного кейса VK, и до появления признаков роста акции могут оставаться под давлением. По нашим расчетам, акции VK торгуются на уровне 17x по EV/EBITDA 2024П, что на 30% выше исторической средней оценки и на 40% выше медианы по российским аналогам в ИТ-отрасли.
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Российский рынок акций
-
Акции и компании Московской Биржи
«Яндекс» планирует инвестировать в свои IT-продукты в Турции более $400 млн
2024-10-17 просмотры: 434 -
Акции и компании Московской Биржи
Запасы нефти в США снизились на 2,19 млн баррелей за неделю
2024-10-17 просмотры: 270 -
Акции и компании Московской Биржи
Объем размещения по облигациям Норникеля серии БО-10 зафиксирован и составит 100 млрд руб — CBonds
2024-10-17 просмотры: 361 -
Акции и компании Московской Биржи
Сетевые компании в Карачаево-Черкесии задолжали Россети Северный Кавказ почти 2,5 млрд руб — ТАСС
2024-10-17 просмотры: 430 -
Акции и компании Московской Биржи
Алроса ожидает роста цен на инвестиционные бриллианты
2024-10-17 просмотры: 289 -
Акции и компании Московской Биржи
США внесли в санкционный список 6 танкеров для перевозки нефти - OFAC — ИФ
2024-10-17 просмотры: 311 -
Акции и компании Московской Биржи
«Газпром» создает к зиме рекордный резерв газа – более 73 млрд кубометров
2024-10-17 просмотры: 316 -
Акции и компании Московской Биржи
«АЛРОСА» ожидает роста цен на инвестиционные бриллианты
2024-10-17 просмотры: 234 -
Акции и компании Московской Биржи
Шаверма-трейда не получилось: торги акциями Озон фармацевтики начались с цены размещения в 35 руб/акция и ушли малость вниз
2024-10-17 просмотры: 306