✏ INTU, NOW, MNDY: Какой пакет корпоративного программного обеспечения лучше всего покупать?

INTU, NOW, MNDY: Какой пакет корпоративного программного обеспечения лучше всего покупать?

Акции корпоративного программного обеспечения снова находятся в режиме ралли, и нетрудно понять, почему. Помимо того, что результаты оказались лучше, чем ожидалось, эти программные разработки могут получить значительную выгоду от искусственного интеллекта (ИИ) и его влияния на повышение производительности на рабочем месте.

Несомненно, Microsoft (NASDAQ:MSFT) является королем корпоративного программного обеспечения, который показал нам всем, как эффективно превращать передовые технологии искусственного интеллекта в прибыль. В 2024 году я бы поискал других игроков в области корпоративного программного обеспечения, таких как INTU, NOW и MNDY, которые могли бы взять пример из их книги по искусственному интеллекту. И это влечет за собой нечто большее, чем просто «разбрызгивание» искусственного интеллекта на различные программные платформы. Это может изменить то, как сотрудники используют корпоративные приложения, чтобы выполнять работу быстрее и точнее.

Это захватывающее время для инвестора и еще более захватывающее время для инвестирования в акции предприятий, пока к ним все еще благосклонно относится сообщество Уолл-стрит. Поэтому давайте воспользуемся инструментом сравнения TipRanks, чтобы увидеть, как будет выглядеть ранее упомянутая тройка акций программного обеспечения для рабочих мест в новом году.

Интуит (NASDAQ:INTU)

Intuit быстро становится одной из моих любимых компаний-разработчиков программного обеспечения для рабочих мест, получающих выгоду от развития искусственного интеллекта. Компания, создавшая популярное программное обеспечение для бухгалтерского учета Quickbooks и ее более зрелое программное обеспечение для подготовки налоговых деклараций TurboTax, остается инновационной, чтобы защитить свой сегмент рынка программного обеспечения.

Акции стремительно росли с момента достижения дна в конце прошлого года. С начала года он вырос на целых 52%, отчасти благодаря сильным результатам последних кварталов (в последнем квартале скорректированная прибыль на акцию составила $2,47 против консенсус-прогноза в $1,98) и надеждам на рост, обусловленный искусственным интеллектом, в ближайшем будущем.

Несомненно, Intuit уже поддерживает отношения со множеством малых предприятий. Поскольку компания совершенствует свою платформу и стремится предоставить своим пользователям возможность делать больше с меньшими затратами с помощью искусственного интеллекта, я рассматриваю платформу Intuit QuickBooks как одну из тех незаменимых программных платформ с добавленной стоимостью, которые готовы к впечатляющему росту. По этой причине я сохраняю оптимистичный взгляд на акции наряду с инвесторами с Уолл-стрит.

Более того, Intuit, похоже, ближе к превращению инноваций в области ИИ в реальные денежные потоки, по крайней мере, ближе, чем некоторые другие фирмы, которые просто «балуются» этой технологией. Подготовка налогов и бухгалтерский учет кажутся областями, которые можно значительно улучшить с помощью ИИ.

Одной из новых функций искусственного интеллекта, появившихся в налоговом предложении, является анализ доходов с помощью искусственного интеллекта. Налоговый жаргон может быть трудным для многих. С появлением некоторого ИИ все внезапно становится кристально ясным. Это большое событие, которое заставляет меня поверить в то, что соотношение цены и прибыли (P/E) в 37,2 раза, что примерно соответствует среднему показателю в отрасли прикладного программного обеспечения, равному 36, недостаточно велико.

По мнению аналитиков, акции Intuit рекомендуется покупать: за последние три месяца было совершено 16 покупок и три удержания. Средняя целевая цена акций INTU в $623,82 предполагает потенциал роста на 3,8%.

СервисNow (NASDAQ:NOW)

ServiceNow — еще одна мощная компания, занимающаяся корпоративным программным обеспечением, которая в последнее время переживает резкий подъем: сейчас она выросла на 76,5% с начала года и на 102% ниже прошлогоднего минимума, а буквально вчера достигла нового рекордного максимума в более чем 720 долларов. Хорошие квартальные результаты и растущий энтузиазм по поводу роли компании в гонке ИИ являются важными причинами, по которым многие аналитики спешат повысить рейтинг акций. Я поддерживаю аналитиков и сохраняю оптимистичный взгляд на акции в 2024 году.

Совсем недавно UBS Securities повысила целевую цену акций NOW с $650 до $820. Почему такой огромный подъем? Аналитики UBS учитывают SKU Pro+ AI компании в своих финансовых моделях и считают, что технология будет играть более важную роль в истории роста и продвижения вперед. Действительно, UBS прав в плане денег. Корпоративное программное обеспечение (или ITSM в случае с ServiceNow) плюс передовые технологии искусственного интеллекта кажутся идеальной формулой роста.

В 2024 году мы получим представление о том, какое влияние ИИ может оказать на основы ServiceNow. У меня такое ощущение, что UBS, возможно, придется снова повысить свою цель в новом году, поскольку компания стремится раскрыть возможности своей платформы.

Из всех корпоративных технологических компаний, использующих ИИ, ServiceNow, возможно, делает это лучше всего. Даже вблизи максимумов и теперь уже высокого форвардного коэффициента цена/прибыль, составляющего 56,5 раз, я все еще не думаю, что акции оценены ни в малейшей степени абсурдно.

По мнению аналитиков, акции NOW являются сильной покупкой: за последние три месяца было назначено 28 покупок и одно удержание. Средняя целевая цена акций NOW в размере $681,62 означает, что акции в настоящий момент справедливо оценены.

Monday.com (NASDAQ:MNDY)

И последнее, но не менее важное: у нас есть Monday.com, платформа для управления проектами на рабочих местах, которая начинает набирать обороты после серьезного краха во время распродажи в 2021–2022 годах, когда акции упали более чем на 78% с пика до минимума.

В этом году акции выросли на 59%, что является незначительным ростом по сравнению с взрывом в зеркале заднего вида. После улучшения прогноза на весь год и завоевания некоторых поклонников в аналитическом сообществе израильская технологическая компания, похоже, готова продолжить восстановление в новом году. Учитывая это, мне трудно не быть оптимистичным.

По прогнозам Monday.com, объем продаж в 2023 году за весь год составит 723–725 миллионов долларов по сравнению с 713 миллионами долларов. Кроме того, ожидается, что скорректированная операционная прибыль составит около $47-49 миллионов по сравнению с $24-28 миллионами. Это довольно значительный скачок в итоговой строке.

В прошлом месяце Д.А. Дэвидсон повысил рейтинг акций до «Покупать», отметив также «геополитический риск» израильской фирмы. Учитывая «сильное генерирование денежных средств», как отметил Д.А. Дэвидсон, и скромный мультипликатор, акции Monday.com, безусловно, кажутся одной из тех игр, за которыми стоит следить в новом году, поскольку мы ожидаем, что инновации в области искусственного интеллекта займут центральное место.

По мнению аналитиков, акции MNDY являются сильной покупкой: за последние три месяца было совершено 13 покупок и два удержания. Средняя целевая цена акций MNDY в $211,21 предполагает потенциал роста на 10,7%.

Нижняя линия

Акции компаний, занимающихся корпоративным программным обеспечением, в новом году полны потенциала, поскольку они надеются превратить инновации в области искусственного интеллекта в реальные денежные потоки. Из трех имен, представленных в этой статье, Monday.com имеет наибольший потенциал роста (10,7%). На данный момент я думаю, что это лучшая покупка из всей партии.