💬 Выручка компании ЛСР может показать заметный рост на фоне сильных продаж - Альфа-Банк
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!Выручка компании ЛСР может показать заметный рост на фоне сильных продаж - Альфа-Банк
Девелопер ЛСР скоро представит отчётность за 2023 год. Аналитики Альфа-Банка ждут сильных показателей и оценивают возможные дивиденды.
Мы ожидаем, что 15 марта ЛСР представит сильные финансовые результаты за 2023 год. По нашим оценкам, выручка компании может увеличиться на 61% г/г, до 225 млрд руб., а рентабельность по EBITDA при этом составит около 28% — выше уровней 2022 года на 2 п.п.
Сильные продажи и существенный рост ввода жилья в эксплуатацию в 2023 год — на 37% г/г, до 974 тыс. кв. м — должны были положительно повлиять на выручку компании. На рентабельность бизнеса, вероятно, позитивно подействовали структура продаж и рост цен в расчёте на квадратный метр.
Мы считаем, что столь сильные результаты позволят рассчитывать на дивиденды в размере 78–157 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности на уровне 8–16%.
• Один из ведущих строительных холдингов страны. Ключевые регионы присутствия: Санкт-Петербург и Ленинградская область (2/3 продаж), Москва, Московская область, Екатеринбург и Сочи. Бизнес диверсифицирован за счёт сегмента продажи строительных материалов.
• У ЛСР нет предсказуемой дивидендной политики. Несколько лет выплачивалось по 78 руб. на акцию, затем дивиденды снижались. В 2023 году ЛСР снова заплатила 78 руб. В 2024 году базовый прогноз — всё те же 78 руб. (или более).
• По итогам 2023 года компания на 132% увеличила объёмы продаж.
• Риски для акций связаны с высокими процентными ставками, ограничивающими спрос на ипотечные продукты. К тому же ЛСР работает в более дорогих сегментах, где льготные программы ипотеки используются реже.
В начале 2023 и 2024 годов в акциях прошло две мощные волны роста, которые подняли котировки акций на многолетние максимумы. Бумаги перекуплены.
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Российский рынок акций
-
Акции и компании Московской Биржи
Средняя экспортная цена российской нефти в 2024 году прогнозируется в $70
2024-09-06 просмотры: 652 -
Акции и компании Московской Биржи
Пожар на Омском НПЗ Газпром нефти 26 августа произошел из-за взрыва газовоздушной смеси — Ростехнадзор
2024-09-06 просмотры: 664 -
Акции и компании Московской Биржи
Делистинг акций Qiwi на Nasdaq состоится 16 сентября — Интерфакс
2024-09-06 просмотры: 703 -
Акции и компании Московской Биржи
Цены на нефть Brent опустились ниже $72 за барр на фоне выхода из боковика и продолжения нисходящего тренда
2024-09-06 просмотры: 736 -
Акции и компании Московской Биржи
Nasdaq проведет делистинг акций Qiwi 16 сентября
2024-09-06 просмотры: 590 -
Акции и компании Московской Биржи
Понижаем целевую цену по акциям Аэрофлота с 65 до 55 руб., но сохраняем рейтинг держать - Синара
2024-09-06 просмотры: 487 -
Акции и компании Московской Биржи
Мосбиржа 9 сентября добавит 12 новых бумаг в сервис внебиржевых сделок
2024-09-06 просмотры: 540 -
Акции и компании Московской Биржи
Мосбиржа назвала самые популярные акции августа
2024-09-06 просмотры: 600 -
Акции и компании Московской Биржи
9 сентября 2024г Мосбиржа добавит 12 новых ценных бумаг в сервис заключения внебиржевых сделок с акциями без листинга с расчетами через центрального контрагента
2024-09-06 просмотры: 453