💬 Цена на золото имеет потенциал роста, поскольку кампания ФРС по ужесточению ставок, похоже, завершена

Цена на золото имеет потенциал роста, поскольку кампания ФРС по ужесточению ставок, похоже, завершена

Цена на золото (XAU/USD) продолжает расти, поскольку ослабление ценового давления в экономике США ослабляет надежды на дальнейшее ужесточение политики Федеральной резервной системы (ФРС). Драгоценный металл извлек выгоду из медленного роста общей инфляции в США, которая замедлилась из-за резкого падения цен на бензин. Отчет о мягкой инфляции в США за октябрь показывает, что текущие процентные ставки, установленные ФРС, достаточны для снижения инфляции до 2%.

Доходность доллара США и облигаций снижается, поскольку слабый индекс потребительских цен (ИПЦ) подкрепил импульс риска. Ослабление потребительской инфляции повысило уверенность среди инвесторов в возможности досрочного снижения ставок ФРС. В дальнейшем участники рынка будут внимательно следить за ежемесячными данными по розничным продажам в США и отчетом по индексу цен производителей (PPI) за октябрь.

Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото растет на фоне замедления потребительской инфляции

Технический анализ: цена золота поднялась выше $1970

Цена на золото подскочила почти до $1970,00 после публикации слабого отчета по инфляции в США. Драгоценный металл возобновил движение вверх после обнаружения значительного покупательского интереса вблизи 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Восстановление золота продлилось выше 20-дневного уровня, что указывает на то, что более широкая привлекательность стала чрезвычайно бычьей.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.