📰 Доллар США падает на фоне мягкого индекса потребительских цен и мягких ставок на ФРС

Доллар США падает на фоне мягкого индекса потребительских цен и мягких ставок на ФРС

Доллар США (USD) испытал существенное движение вниз на сессии вторника, а индекс DXY, который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине мировых валют, упал до 104,25 из-за более низкого, чем ожидалось, индекса потребительских цен и «голубиных» ставок. на ФРС. В среду фокус внимания переключится на индекс цен производителей (PPI) и розничные продажи за октябрь.

Поскольку экономика Соединенных Штатов недавно опубликовала более низкие, чем ожидалось, показатели создания рабочих мест и инфляции, рынки отказываются от повышения ставок на следующем заседании Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре. Кроме того, инвесторы увидят снижение ставок раньше, в мае 2024 года. Это привело к снижению доходности казначейских облигаций США, что дало рынку повод потерять интерес к доллару США.

Движущие силы рынка: Доллар США ослабевает, поскольку мягкий индекс потребительских цен подпитывает «голубиные» ставки на ФРС

Технический анализ: Медведи по доллару США укрепляют позиции и бросают вызов 100-дневной SMA

Судя по дневному графику, индекс DXY имеет медвежий уклон, поскольку индикаторы сигнализируют о том, что медведи захватывают контроль. Индекс относительной силы (RSI) движется ниже средней линии, в то время как гистограмма схождения и расхождения скользящих средних (MACD) отображает восходящие красные полосы.

Несмотря на то, что медведи набирают силу и в краткосрочной перспективе толкают пару ниже 20- и 100-дневной простой скользящей средней (SMA), DXY все еще находится выше 200-дневной SMA. Это говорит о том, что быки контролируют ситуацию в более широком контексте.

Уровни поддержки: 104,10, 103,60 (200-дневная SMA), 103,30. Уровни сопротивления: 104,15 (100-дневная SMA), 104,50, 105,00.

Инфляция: часто задаваемые вопросы

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция исключает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на котором фокусируются экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно оно выражается в процентном изменении в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не включает волатильные затраты на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот, к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больший глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его активов-убежищ во времена крайних рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это происходит потому, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на депозитном счете наличными. С другой стороны, более низкая инфляция имеет тенденцию быть положительной для золота, поскольку снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.