📰 Миллиардер из Израиля Ингландер вкладывает миллионы в акции двух крупнейших компаний по производству электромобилей — Tesla и Rivian

Миллиардер из Израиля Ингландер вкладывает миллионы в акции двух крупнейших компаний по производству электромобилей — Tesla и Rivian

Это уже вряд ли аргумент: за электромобилями (EV) будущее, и ожидается, что в ближайшие несколько лет они будут все более заметны на дорогах.

Тем не менее, в последнее время эта молодая отрасль столкнулась с проблемами; Тяжелый экономический фон создал сложную операционную среду на фоне признаков снижения спроса. Не говоря уже о том, что существует большая конкуренция: как устаревшие OEM-производители, так и новые стартапы, соперничающие за кусок пирога. Но это, в свою очередь, открывает возможности для инвесторов, как для случайных, так и для крупных рыб.

Едва ли какая-нибудь рыба бывает крупнее, чем израильский англендер. Основатель и генеральный директор Millennium Management контролирует активы на сумму 58 миллиардов долларов, а его собственный капитал составляет 11,8 миллиардов, и похоже, что миллиардер в последнее время был занят приобретением некоторых акций электромобилей – особенно акций бесспорного тяжеловеса отрасли и компании. многие считают его главным соперником – Tesla (NASDAQ:TSLA) и Rivian (NASDAQ:RIVN) соответственно.

Итак, давайте посмотрим, почему Ингландер находит их обоих привлекательными прямо сейчас. В то же время мы прогнали эти тикеры через базу данных TipRanks, чтобы лучше понять общее отношение Стрит к этим именам. Давайте посмотрим, что нам покажут данные и некоторые комментарии аналитиков.

Тесла

Скажем, электромобили, тогда, естественно, первое имя, которое приходит на ум, — это Tesla. Это первопроходец отрасли, компания, которая изменила правила игры и остается в авангарде революции электромобилей.

Что бы вам ни нравилось в Илоне Маске, электромобили, вероятно, не были бы предметом разговоров в городе без видения и энтузиазма генерального директора Tesla. Маск продвигался вперед в реализации своих планов мирового господства, хотя отрасль смеялась над его, казалось бы, нелепыми амбициями перевернуть автомобильную промышленность с ног на голову. Но сейчас никто не смеется, поскольку Tesla ценится выше любого другого автопроизводителя, хотя ее продажи все еще далеки от настоящих лидеров отрасли.

И хотя рост Tesla когда-то казался неудержимым, в последнее время у компании было немало проблем, не в последнюю очередь неудачный отчет за третий квартал, который показал, что компания терпит неудачу как по выручке, так и по прибыли. За квартал выручка Tesla составила $23,35 млрд, что представляет собой рост на 8,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но при этом отстает от консенсус-оценки на $790 млн. Валовая прибыль от автомобилей (без учета кредитов GM) также разочаровала, составив 16,3%, что не дотянуло до прогноза Street в 17,6%. Конечным результатом стал Adj. Прибыль на акцию составила $0,66, что на $0,07 ниже прогноза аналитиков.

Тесла также предупредил о предстоящих трудных временах, но Исраэль Энгландер, очевидно, верит в долгосрочные перспективы Теслы. В третьем квартале он купил 407 695 акций, значительно увеличив свою долю: теперь его общий пакет акций составляет 523 087 акций. В настоящее время их рыночная стоимость составляет 122,66 миллиона долларов.

Хотя Tesla по-прежнему рассматривается в первую очередь как автопроизводитель, ее амбиции гораздо шире. Возможности, которые кроются в других местах, составляют основную часть оптимистического тезиса аналитика RBC Тома Нараяна и могут способствовать следующему этапу роста компании.

«Мы думаем, что Tesla может начать стратегический переход от производителя автомобилей к поставщику первого уровня», — написал Нараян. «Во-первых, мы ожидаем, что все североамериканские автопроизводители в конечном итоге присоединятся к сети Supercharger. Далее мы могли бы представить себе, что Tesla будет продавать силовую электронику другим OEM-производителям, таким как Lucid с Aston Martin или Mercedes с Ferrari. Tesla является крупнейшим производителем этих компонентов в мире. Мы также можем увидеть, как Tesla продает батареи другим OEM-производителям, особенно с учетом расширения производства на 200 ГВтч, субсидируемого IRA. Эти усилия могут стать источником прибыли или могут быть проданы на конкурентной основе, чтобы компания могла продавать FSD (полное самостоятельное вождение), что, по нашему мнению, в конечном итоге и является призом».

Эти комментарии подкрепляют рейтинг Нараяна «лучше рынка» (то есть «покупать») по акциям TSLA, в то время как его целевая цена в 301 доллар оставляет место для 12-месячной доходности в размере 28%. (Чтобы посмотреть послужной список Нараяна, нажмите здесь)

Однако не все на улице так уверены в Tesla. На основе сочетания 14 покупок, 13 удержаний и 6 продаж акции имеют консенсус-рейтинг «Держать» (т. е. нейтрально). Прогноз предполагает 12-месячную доходность в размере скромных 5%, учитывая, что средняя целевая цена составляет $247,29. (См. прогноз акций Tesla)

Ривиан Автомобильный

Нет никаких сомнений в том, что Tesla остается ведущим игроком среди производителей электромобилей, но нет никакой гарантии, что она сохранит свою позицию лидера сегмента на неопределенный срок. На его трон претендуют несколько претендентов, и Ривиан, пожалуй, самый многообещающий среди них.

При поддержке Amazon и Ford Rivian оказала значительное влияние, когда вышла на рынок в конце 2021 года, быстро став крупнейшей компанией США по рыночной капитализации, несмотря на то, что пока не приносила никакой выручки.

Однако компания столкнулась с производственными проблемами и работала в сложных экономических условиях с высокой инфляцией и процентными ставками, что ухудшило ее историю и привело к обвалу цен на акции. Тем не менее, в то время как некоторые другие стартапы по производству электромобилей не смогли восстановиться, Rivian недавно продемонстрировала конкретные признаки того, что, возможно, она свернула за угол.

В то время как на более широком рынке электромобилей в этом году наблюдается снижение спроса, результаты Rivian за третий квартал указывают на противоположную тенденцию: компания поставила 15 564 автомобиля, что на 23% больше по сравнению с предыдущим кварталом и значительно превышает 6 584 единицы, поставленные в 3 квартале 2022 года. Эта цифра также превзошла ожидания Уолл-стрит в 14 973 единицы.

Rivian также превзошла ожидания как по выручке, сообщив о $1,34 млрд, что на 150% больше, чем в прошлом году, и превысив прогноз на $30 млн. Кроме того, усилия компании по сокращению затрат и повышению эффективности дают положительные результаты. Следовательно, скорректированная прибыль на акцию (1,19 доллара) превысила оценку Уолл-стрит (1,34 доллара). Кроме того, производитель электромобилей повысил прогноз по производству на 2023 год, намереваясь выпустить в этом году 54 000 единиц по сравнению с предыдущим целевым показателем в 52 000 единиц.

Между тем, похоже, что Энгландер демонстрирует уверенность в развивающейся истории. В третьем квартале он приобрел 2 583 728 акций, в результате чего его общая доля в Rivian составила 4 437 356 акций. По текущей цене акции эти акции оцениваются примерно в 69,75 миллиона долларов.

Компания также пользуется поддержкой аналитика Truist Джордана Леви, который отмечает улучшение фундаментальных показателей Rivian.

«Благодаря увеличению объемов, внедрению новых технологий и снижению затрат поставщиков RIVN удалось сократить потери валовой прибыли на сумму более 100 тыс. долларов США на автомобиль за последние 12 месяцев», — объяснил Леви. «Хотя RIVN еще предстоит пройти путь, прежде чем достичь целевого показателя положительной рентабельности к 2024 году, а оценки производства на улице 24, вероятно, должны продолжать снижаться, несколько кварталов успешного исполнения вселяют в нас повышенную уверенность в траектории RIVN. В конечном итоге, как только туман пессимизма на рынке электромобилей рассеется и препятствия по поводу ставок утихнут, мы ожидаем, что акции RIVN начнут более точно отражать прогресс, которого компания достигла и продолжает добиваться».

Количественно оценивая свою бычью позицию, Леви имеет рекомендацию «Покупать» акции RIVN, подкрепленную целевой ценой в 26 долларов. Если эта цифра будет достигнута, через год инвесторы получат прибыль в размере 65%. (Чтобы посмотреть послужной список Леви, нажмите здесь)

На других рынках Уолл-стрит акции получили дополнительно 11 покупок, 7 удержаний и одну продажу, что соответствует консенсус-рейтингу «умеренная покупка». Средняя цель в $26,28 лишь немного превышает цель Леви и рассчитана на годовую прибыль в размере ~66%. (См. прогноз акций RIVN)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.