🖥 Эти три акции получили оптимистическую оценку от профессионалов Deutsche Bank

Эти три акции получили оптимистическую оценку от профессионалов Deutsche Bank

Акции росли весь ноябрь этого месяца. Индексы S&P 500 и NASDAQ снова близки к пиковым годовым значениям, достигнутым в конце июля, после единственного лучшего месяца с октября 2022 года – и месяц еще не закончился. Прибыль совпала с падением доходности облигаций; Несколько недель назад курс 10-летних казначейских облигаций достиг 5%, но сейчас упал почти до 4,4%.

Очевидно, что настроения рынка позитивны, и инвесторы сейчас не стесняются покупать акции. Поддержку этому бычьему всплеску оказали октябрьские данные по инфляции, которые были зафиксированы на уровне 3,2% в годовом исчислении. Это оказалось ниже, чем ожидалось, и показывает темпы замедления инфляции – хорошие новости и новости, которые поддерживают ожидания снижения ставок ФРС раньше, чем позже. В настоящее время наблюдатели за рынком оценивают вероятность снижения на 25 базисных пунктов к марту следующего года в 29%.

Все это поднимает вопрос: как найти подходящее место, чтобы вложить эти доллары, покупаемые на акции, на работу, учитывая более горячий рынок? Мы могли бы использовать проверенный и надежный метод поиска и искать акции, одобренные известными инвестиционными банками – международными фирмами, такими как Deutsche Bank, которым нужно поддерживать репутацию, и клиентами, которые ищут надежные портфели. Их стимул очевиден – делать домашнее задание, находить лучшие акции.

Итак, давайте последуем некоторым недавним предложениям Deutsche Bank. Аналитики банка за последние недели выбрали три акции, заслуживающие особенно оптимистичной оценки; вот они, с последними подробностями, взятыми с платформы TipRanks, вместе с комментариями DB.

Корпорация Грифонов (GFF)

Начнем с холдинговой компании, различные дочерние компании которой находятся в полной собственности и работают в двух крупных сегментах: товары для дома и строительства, а также потребительские и профессиональные товары. Из своей штаб-квартиры в Нью-Йорке корпорация Griffon контролирует Clopay, крупнейшего в Северной Америке производителя и дистрибьютора гаражных и стальных ворот, а также компании AMES, которые специализируется на фирменных потребительских и профессиональных инструментах, предназначенных для секторов благоустройства домов и ландшафтного дизайна.

Несмотря на то, что имя Griffon не является нарицательным, оно все же может проследить свою историю до зарождения США. Компания AMES была основана в 1774 году, что делает ее одной из старейших компаний США, до сих пор непрерывно работающих. Клопей не так уж и почтен, но в этом бизнесе он уже более полувека; она была основана в 1964 году. В общей сложности в дочерних компаниях Griffon работает около 6000 человек.

В последние годы Griffon Corporation усердно работала, чтобы поддержать цену своих акций и вернуть капитал акционерам. В объявлении ранее в этом месяце компания объявила об увеличении разрешения на обратный выкуп акций на 200 миллионов долларов. С учетом этого увеличения у компании теперь есть авторизованная программа обратного выкупа стоимостью 262 миллиона долларов. Компания выкупила акции на сумму $150,8 млн в течение 2023 финансового года, который закончился 30 сентября.

Обратный выкуп дополняется скромными дивидендами, которые Griffon выплачивает ежеквартально. В своей последней декларации от 15 ноября компания назначила выплату в размере 15 центов на 14 декабря. Это означало увеличение выплаты на 20%. Дивиденды в годовом исчислении составляют 60 центов на обыкновенную акцию, а доходность составляет 1,3%.

Griffon сохранил доходность капитала, хотя и не оправдал ожиданий по доходам в недавно опубликованном 4К23 финансового года. Выручка компании составила $641,4 млн, что на $10,95 млн ниже прогноза и на 9,6% меньше, чем в прошлом году. Чистая прибыль составила $1,19 на акцию по показателям, не предусмотренным GAAP. Это на 10 центов выше, чем ожидалось, и оказалось на 23 цента лучше, чем ожидалось. Свободный денежный поток Griffon в финансовом году составил $389,1 млн.

По мнению аналитика Deutsche Bank Джо Алерсмейера, здесь есть что понравиться, и он особенно освещает трудовую этику фирмы: «Инвесторы Griffon могут ожидать двойного положительного импульса в ближайшие годы с высококачественной и высокодоходной инвестицией. бизнеса по производству гаражных ворот в HBP, а также убедительную историю улучшений в CPP, где упорная работа по оптимизации бизнес-модели, вероятно, начнет давать результаты в 24 и в 25 финансовом году».

Заглядывая в будущее, аналитик также увидел множество причин для оптимистичного прогноза, написав о потенциале Griffon: «После многих лет рационализации и корректировки у Griffon остается целенаправленный бизнес по производству строительных товаров с сильным потенциалом генерирования свободного денежного потока, который мы Ожидается, что к 25 финансовому году годовой объем денежных средств от операций превысит 400 миллионов долларов, что обеспечит более 1 миллиарда долларов доступного капитала в период с 25 по 27 финансовый год. Мы видим, что компания увеличивает объем выкупа акций и увеличивает дивиденды, а также, в меньшей степени, сокращает долю заемных средств и изучает возможности слияний и поглощений».

Алерсмейер далее рекомендует этим акциям покупать с целевой ценой в $65, что указывает на их рост на 40,5% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Алерсмейера, нажмите здесь.)

Эти акции немного ускользнули из поля зрения и имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный всего на двух обзорах аналитиков, но оба они положительные. Акции торгуются по цене $46,25, а их средняя целевая цена в $62,50 предполагает потенциал роста на 35% в течение года. (См. прогноз акций Griffon.)

DoorDash, Inc. (DASH)

Следующее в нашем списке — DoorDash — имя, которое вы, вероятно, знаете — и, вполне возможно, заказали у него. DoorDash — это технологическая компания из Кремниевой долины, основанная в 2013 году и за последние 10 лет ставшая известным поставщиком услуг онлайн-заказа и доставки еды. Компания работает более чем в 25 странах мира, обеспечивая удобство частным и мелким потребителям.

Хотя бизнес компании может быть ориентирован на мелких клиентов, частных лиц и малый бизнес, сама DoorDash явно имеет крупную капитализацию. Рыночная капитализация компании составляет около 38 миллиардов долларов, и она вышла за пределы своей первоначальной ниши доставки еды. Сегодня DoorDash может предоставить потребителям широкий спектр товаров, включая, конечно, продукты питания, а также цветы, товары для домашних животных, продукты питания, товары для дома и даже алкоголь. Клиенты могут даже позвонить в DoorDash, чтобы забрать посылку и доставить ее в UPS, FedEx или на почту.

Мы все хотим удобства, и все больше и больше людей готовы за него платить. Это открывает огромные возможности для DoorDash, общий объем заказов которой в третьем квартале 2023 года увеличился на 24% по сравнению с прошлым годом и достиг 543 миллионов долларов. Общий объем заказов компании за тот же период также вырос на 24% по сравнению с прошлым годом и составил $16,8 млрд. Это прочная основа для любого бизнеса.

Выручка DoorDash за третий квартал составила $2,16 млрд, превысив прогноз на $70 млн и увеличившись на 29% по сравнению с прошлым годом. В то же время, как и многие технологические компании Кремниевой долины, DoorDash работает в убыток. Его прибыль на акцию за третий квартал составила (0,19 доллара США); Положительным моментом является то, что квартальный убыток прошлого года составил 77 центов на акцию, а текущий показатель оказался на 22 цента лучше прогноза. Здесь следует отметить, что квартальные доходы DoorDash демонстрируют стабильный последовательный рост в течение последних нескольких лет, и что с начала года акции выросли более чем на 95%.

Аналитик Deutche Bank Ли Горовиц рассматривает это в контексте, когда отмечает огромный размер потенциального рынка DoorDash – и то, сколько места у компании есть, чтобы продолжать стремительно развиваться. По его словам, «основные рынки DoorDash в сфере ресторанов, продуктов питания, товаров повседневного спроса и розничной торговли огромны и оцениваются примерно в 6,7 трлн долларов. Поскольку DoorDash захватывает только 1% своего общего рынка за счет пользователей, которые составляют лишь 7% доступных домов, отсюда есть широкие возможности для роста пользователей. Имея это в виду, способность DoorDash воспользоваться этими возможностями, а также повысить прибыльность, несмотря на более напряженную ситуацию с глобальным потребителем, будет полностью продемонстрирована в 2023 году. Таким образом, мы утверждаем, что это должно вселить в инвесторов уверенность в том, что DoorDash будет один из главных бенефициаров тенденций цифровой трансформации на этих многотриллионных рынках в ближайшие годы. Учитывая это, мы ожидаем, что в период с 2022 по 2026 год рост числа пользователей составит примерно 13% в среднем».

Горовиц, пятизвездочный аналитик, начинает свое освещение DASH с рейтинга «Покупать», призывая инвесторов вкладываться сейчас, пока у компании есть много возможностей для расширения. Его целевая цена здесь составляет 125 долларов, что подразумевает годовой прирост в 32%. (Чтобы посмотреть послужной список Горовица, нажмите здесь.)

В то время как DB настроен оптимистично, Street в целом несколько более осторожен. В целом, DoorDash получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 21 недавнего обзора, который делится на 8 покупок, 12 удержаний и 1 продажу. Акции торгуются по цене $94,60, а их средняя целевая цена в $100,39 предполагает потенциал роста на скромные 6% в следующие 12 месяцев. (См. прогноз акций DoorDash.)

Гудиер Тайр (GT)

Давайте закончим автомобильный мир с Goodyear Tire. Это имя мгновенно узнаваемо, поскольку это одна из ведущих мировых компаний по производству автомобильных шин, а также потому, что ее одноименный Goodyear Blimp уже давно стал иконой наружной рекламы. Компания Goodyear была основана в 1898 году, и сегодня в ней работают 72 000 человек, а компания имеет 57 предприятий в 23 странах. Рыночная капитализация компании составляет 4 миллиарда долларов, и она неизменно входит в пятерку крупнейших шинных компаний мира. Это крупнейшая шинная компания на рынке США.

Большинство из нас на самом деле не задумываются об автомобильных шинах до тех пор, пока наши не лысеют и машина не начинает дрифтовать. Но в современном мире шины являются важным продуктом, и ожидается, что их рынок будет продолжать расти. В прошлом году рынок автомобильных шин составил примерно 126 миллиардов долларов; Ожидается, что к 2027 году он достигнет 176 миллиардов долларов. Стремление к внедрению электромобилей также обеспечивает неожиданный импульс для шин. Электромобили, как правило, тяжелее, чем автомобили с двигателем внутреннего сгорания аналогичного класса, и поэтому их шины изнашиваются быстрее, что требует более короткого срока службы и более быстрого цикла замены шин.

В течение последних нескольких лет выручка оставалась на удивление стабильной, оставаясь в пределах от $4,73 млрд до $5,36 млрд, причем большинство значений приближается к $5 млрд. Тем не менее, в последнем квартале выручка Goodyear составила $5,14 млрд, снизившись примерно на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и не оправдав прогноз почти на $140 млн. В итоге компания получила прибыль на акцию не по GAAP в размере 36 центов; это оказалось на 17 центов на акцию лучше, чем ожидалось.

Наличие прочной базы будет важно для Goodyear в ближайшем будущем. Ричард Крамер, давний генеральный директор компании, уйдет в отставку в следующем году, и Goodyear начала поиск нового руководителя. Поиск руководства стал ключевым моментом для аналитика Deutsche Bank Эммануэля Рознера, который отмечает его среди ряда других факторов, которые должны привлечь инвесторов к акциям GT.

Вдаваясь в подробности, Рознер пишет: «Мы думаем, что Goodyear вот-вот начнет новую главу благодаря надежному пути восстановления операционной деятельности, стратегической оптимизации портфеля за счет крупных продаж непрофильных активов и новому руководству, которое будет действовать. Мы видим у компании большой потенциал для повышения своей прибыльности и сокращения разрыва с аналогами за счет самопомощи, сокращения заемных средств на балансе и увеличения акционерной стоимости».

Эти комментарии подтверждают рекомендацию Рознера «Покупать», а его целевая цена в 21 доллар показывает его уверенность в 50%-ном потенциале роста акций. (Чтобы посмотреть послужной список Рознера, нажмите здесь.)

Несмотря на то, что Goodyear является уважаемым именем в автомобильной промышленности США, на акции компании было получено только три недавних обзора аналитиков. К ним относятся 2 покупки и 1 удержание, что соответствует консенсус-рейтингу «умеренная покупка»; Средняя целевая цена акций в $18,33 предполагает прирост на 31% за год по сравнению с текущей торговой ценой в $13,99. (См. прогноз акций Goodyear.)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.