✏ Доллар США падает после того, как Пауэлл заявил, что сокращение рынков не произойдет в ближайшее время

Доллар США падает после того, как Пауэлл заявил, что сокращение рынков не произойдет в ближайшее время

Курс доллара США (USD) продолжает снижаться в пятницу после резкого роста за ночь из-за ястребиных комментариев председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, которые застали трейдеров врасплох. Председатель ФРС дал понять, что политики не боятся дальнейшего повышения процентных ставок в случае необходимости, что противоречит консенсусу рынка о том, что ФРС закончила повышать процентные ставки и вскоре произойдет их снижение. Сюрприз был еще больше, поскольку ранее президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик и президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин  выступили с весьма миролюбивыми комментариями.

Что касается экономических данных, трейдерам необходимо будет оценить слова Пауэлла, прежде чем отправиться на выходные. Поскольку впереди еще только один спикер ФРС, в центре внимания пятницы будут предварительный Мичиганский индекс потребительских настроений и ожидания потребительской инфляции. Если они продолжат снижаться, можно будет увидеть, что индекс доллара США (DXY) отыграет свои достижения, достигнутые поздно вечером в четверг, и закроет эту неделю без изменений или с небольшой прибылью.

Ежедневный дайджест: Доллару США есть за что поблагодарить Пауэлла

Технический анализ индекса доллара США: доллар США возвращает частичную прибыль от Пауэлла

Доллар США получил поддержку от ястребиных комментариев Пауэлла из ФРС. Однако на пятничных европейских торгах рост начинает довольно быстро спадать. Похоже, что королевский доллар, отслеживаемый индексом DXY, не может вернуться, а это означает, что карты могут ожидать еще большего снижения.

DXY искал поддержку около 105,00 и в начале этой недели смог отскочить от нее. Любые шоковые события на мировых рынках могут спровоцировать внезапный разворот и способствовать притоку безопасных активов в доллар США. Сначала имело бы смысл отскок до 105,85, ключевого уровня марта 2023 года. Прорыв выше может означать возвращение к отметке 107,00 и недавним пикам, отмеченным там.

С другой стороны, отметка 105,10 по-прежнему действует как линия на песке. Как только DXY снова опустится ниже этого уровня, откроется большой воздушный карман с уровнем 104,00 в качестве первого большого уровня, где 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) может оказать некоторую поддержку. Чуть ниже, около 103,50, 200-дневная SMA должна обеспечить аналогичную поддержку.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.