💬 Coveo (TSE:CVO): многообещающая акция на волне искусственного интеллекта

Coveo (TSE:CVO): многообещающая акция на волне искусственного интеллекта

Coveo (TSE:CVO), канадский технологический гигант, занимающийся решениями искусственного интеллекта с 2005 года, вскоре может выйти на прибыльный уровень. Новый многообещающий продукт на основе искусственного интеллекта для предприятий, выпуск которого запланирован на декабрь, вселяет в меня оптимизм в отношении акций. Если вы ищете компанию с сильными финансовыми показателями, достаточным количеством денежных средств и шансом оседлать волну искусственного интеллекта в будущем, CVO может стать той возможностью, которую вы искали.

Что известно о новом продукте CVO в области искусственного интеллекта?

В декабре CVO официально сделает свой новый продукт искусственного интеллекта Relevance Generative Answering (RGA) общедоступным для корпоративных решений на своей платформе SaaS. В июне компания приступила к партнерской программе по дизайну, а в сентябре представила RGA информацию о своем опыте самообслуживания клиентов. Решение Coveo получило положительные результаты от первых корпоративных покупателей, а ранний спрос укрепил лидирующие позиции Coveo.

Новое решение искусственного интеллекта для электронной коммерции позволяет компаниям автоматизировать общие задачи и сократить общие затраты. Однако одна из его основных функций, которая получила распространение, — это понимание и анализ поведения отдельных пользователей для предоставления персонализированных ответов.

Интересно, что недавнее исследование показало, что высокоэффективные ритейлеры используют более эффективные стратегии персонализации для повышения прибыльности во время шопинга в «Черную пятницу» и «Кибер-неделю». Это направлено на увеличение средней стоимости транзакций, а не посещаемости, за счет персонализированных предложений — решения, которое Coveo разработала для обеспечения этой вертикали.

Как выглядят финансовые показатели CVO?

Coveo сообщила об убытке в размере 6,5 млн долларов США за второй квартал 2024 финансового года, опубликованном 6 ноября. Однако она превзошла убыток в 9,9 млн канадских долларов, зарегистрированный в том же квартале прошлого года. Некоторые из его финансовых показателей представляют собой убедительный тезис о росте.

Доход от подписки CVO на SaaS вырос на 15% по сравнению с прошлым годом до $29,4 млн, что соответствует периоду до запуска нового продукта искусственного интеллекта. Ожидается, что расширение клиентской базы и рост доходов будут продолжаться, что обусловлено стремлением компании к удержанию и расширению клиентов.

Валовая прибыль компании в размере 78% является еще одним сильным индикатором потенциальной прибыли. Это предполагает, что компания эффективно контролирует свои прямые затраты и имеет возможности для увеличения прибыли по мере масштабирования. Несмотря на то, что компания сообщила о скромном положительном свободном денежном потоке в размере $0,8 млн во втором квартале, о дивидендах не может быть и речи, если в ближайшее время она не станет прибыльной (подробнее об этом в следующих параграфах).

В знак дальнейшей устойчивости CVO имеет большую сумму наличных средств после сообщения о наличии наличных денег или их эквивалентов в размере 167,8 млн долларов США. Это оставляет компании достаточные резервы для продолжения работы. С точки зрения непрофессионала, у Coveo не должно быть немедленного давления с целью привлечения капитала, предотвращая риск потенциального размывания акций в ближайшем будущем, даже если спрос на ее продукцию упадет.

Coveo согласна с этой оценкой, поскольку за последние шесть месяцев она потратила $26,4 млн на выкуп акций в рамках заявки эмитента на сумму 40 млн канадских долларов, которую она объявила в мае.

Сочетание достаточного количества денежных средств и низких накопленных убытков подчеркивает способность CVO выплачивать дивиденды в ближайшем будущем без необходимости привлечения денег. Компания более чем удвоила свой доход с 2020 года без масштабного прорыва в области искусственного интеллекта, поэтому она, скорее всего, станет прибыльной в ближайшем будущем и превзойдет среднюю доходность индекса S&P 500 в 10,7% в год (с 1957 года).

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции CVO?

Консенсус-рейтинги отражают оптимизм, который я вижу в финансовых показателях Coveo. За последние три месяца компания получила семь рейтингов «Покупать» в рамках консенсус-рейтинга «Сильная покупка». Средняя целевая цена акций CVO в 13,43 канадских доллара предполагает потенциал роста на 23,9%.

Пол Трейбер из RBC Capital и Танос Мосхопулос из BMO Capital подтвердили свою рекомендацию «Покупать» 17 и 6 ноября соответственно, что предполагает потенциал роста на 29,2% и 24,5%. У Пола показатель успеха в торговле CVO составляет 73% со средней доходностью 24,66%, тогда как показатель успеха Таноса составляет 57% со средней доходностью 21,36%, что недалеко от показателя Пола.

Вывод: CVO — многообещающая возможность для ИИ

Coveo имеет прочную финансовую основу, включая стабильный рост доходов, высокую валовую прибыль и достаточные резервы денежных средств. Предстоящий запуск продукта компании в сочетании с ожидаемым ростом спроса во время курортного сезона и в последующий период открывает многообещающие возможности для искусственного интеллекта. Позитивные рейтинги аналитиков также усиливают бычий прогноз по акциям.