💬 3 причины, почему я оптимистично настроен в отношении акций Crocs (NASDAQ:CROX)

3 причины, почему я оптимистично настроен в отношении акций Crocs (NASDAQ:CROX)
Хотя фондовые рынки в 2023 году продемонстрировали заметное восстановление, в этом году акции некоторых отдельных компаний упали. Одной из таких акций является компания Crocs, занимающаяся розничной торговлей обувью (NASDAQ:CROX). Акции CROX, рыночная капитализация которых составляет $5,7 млрд, упали почти на 50% по сравнению с историческими максимумами. Хотя инвесторы по-прежнему настороженно относятся к компании со средней капитализацией, я настроен оптимистично из-за ее заманчивых перспектив роста, увеличения размера прибыли и очень низкой оценки.

Акции CROX упали после отчета за третий квартал
Crocs — компания, стоящая за такими знаковыми брендами, как HEYDUDE и, конечно же, Crocs. Хотя компания Crocs является частью зрелого розничного рынка обуви, ее выручка выросла с $1,23 млрд в 2019 году до $3,55 млрд в 2022 году.
В третьем квартале 2023 года Crocs сообщила о выручке в размере $1,05 млрд при скорректированной прибыли в $3,25 на акцию. Аналитики прогнозируют, что выручка компании составит $1,03 млрд, а прибыль — $3,10 на акцию. Но по результатам третьего квартала от 2 ноября акции Crocs упали более чем на 5%, поскольку инвесторов не впечатлил прогноз на 2023 год.
Crocs оценила выручку в 2023 году в $3,905–3,94 млрд по сравнению с консенсус-прогнозом в $4,01 млрд. Прогнозируемая прибыль компании составляла от $11,55 до $11,85 на акцию, что также было ниже оценок в $12,09 на акцию.
Однако в третьем квартале Crocs превысила верхний предел своего прогноза по выручке из-за двузначного роста выручки от бренда Crocs. К выручке компании присоединилась лучшая в отрасли операционная рентабельность, поскольку компания увеличила долю рынка в преддверии школьного сезона.
Бренд HEYDUDE в центре внимания
Crocs завершила приобретение HEYDUDE за 2,5 миллиарда долларов в начале 2022 года. Хотя компания получает доход по нескольким каналам, таким как прямые поставки потребителю, оптовая и розничная торговля, основным источником продаж HEYDUDE является оптовый канал сбыта.
В третьем квартале 2023 года оптовая выручка HEYDUDE упала на 19,4%, что отпугнуло инвесторов. Теперь компания стремится ускорить свою стратегию управления рынком, чтобы обеспечить долгосрочный рост, что приведет к корректировке ее годового прогноза.
Три причины привлекательности акций CROX
Несмотря на застой в продажах бренда HEYDUDE Crocs, розничные акции остаются привлекательным вариантом для инвестиций. Давайте посмотрим, почему.
Прогнозируется, что Crocs увеличит свою прибыль на 10% в год в течение следующих пяти лет. В настоящее время CROX оценивается в 7,8x форвардной прибыли и торгуется с соотношением PEG (цена к росту прибыли) 0,87x. Как правило, коэффициент PEG меньше единицы указывает на то, что акции недооценены.
Как отдельный бренд, Crocs сообщила, что операционная рентабельность составила 37,4% в третьем квартале по сравнению с 33,1% за аналогичный период прошлого года. Благодаря улучшению прибыли Crocs сократила корпоративный долг на $400 млн до $1,9 млрд за последние три квартала. Это также предоставило Crocs возможность выкупить акции на сумму 150 миллионов долларов в третьем квартале.
Вскоре после приобретения Crocs агрессивно наводнила рынок продукцией HEYDUDE, что привело к увеличению уровня запасов. По сути, Crocs хотели повысить узнаваемость бренда HEYDUDE и теперь борются с проблемами роста, связанными с этим брендом.
Crocs ожидает, что продажи HEYDUDE снизятся как минимум на 20% в четвертом квартале 2023 года, что приведет к однозначному росту объединенной компании.
Тем не менее, Crocs ожидает, что объем продаж HeyDude в 2024 году составит $1 млрд, а это означает, что ее прогнозы продаж на следующие 12 месяцев могут значительно вырасти.
По мнению аналитиков, акции CROX стоит покупать?
Что касается мнения Уолл-стрит об акциях, Crocs имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на семи покупках и двух удержаниях, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Crocs на уровне $121,78 предполагает потенциал роста на 28,8%.

Заключение
Вполне возможно, что рынок упускает из виду дешевую оценку Crocs и уверенный рост продаж и прибыли. Поскольку акции CROX находятся далеко от своего максимума, это позволяет инвесторам накапливать акции со скидкой и, вероятно, получить огромную прибыль, когда настроения на рынке восстановятся.
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Американский рынок акций
-
Акции и компании США
«Вот оно», - говорит лучший инвестор о передовых микроорганизмах Micro Devices
2025-07-07 просмотры: 427 -
Акции и компании США
Лучшие аналитики повышают целевую цену на квантовой акции D-Wave (QBTS)
2025-07-07 просмотры: 433 -
Акции и компании США
Metaplanet только что перевернула Coinbase в биткойнах, и она только начинается
2025-07-07 просмотры: 240 -
Акции и компании США
3 лучших квантовых вычислений для покупки сейчас, по словам аналитиков - 16.06.2025
2025-07-07 просмотры: 189 -
Акции и компании США
Новости фондового рынка сегодня, 16.06.25-США.
2025-07-07 просмотры: 291 -
Акции и компании США
Пики «Идеально 10» Tipranks
2025-07-07 просмотры: 421 -
Акции и компании США
Офис ICHIGO REIT сообщает о доходах от апреля 2025 года на фоне будущих проблем
2025-07-07 просмотры: 318 -
Акции и компании США
Офис Ichigo Office REIT выделяет апрель 2025 г. Производительность и устойчивость
2025-07-07 просмотры: 208 -
Акции и компании США
Ichigo Office REIT объявляет о стратегическом плане выкупа акций
2025-07-07 просмотры: 350