📰 Goldman Sachs обрушился на акции Alibaba

Goldman Sachs обрушился на акции Alibaba

Хотя 2023 год был своего рода урожайным годом для акций технологических компаний с мега-капитализацией, один международный гигант был полностью исключен из ралли. Акции Alibaba (NYSE:BABA) упали на 11% с начала года, и им, конечно, не помогли данные за второй финансовый квартал 2024 года, опубликованные на прошлой неделе.

После отчета о прибылях и убытках акции компании упали, поскольку инвесторов не впечатлило то, что предлагалось, хотя на первый взгляд основные показатели и действия компании казались инвесторам приятными.

Выручка выросла на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $30,81 млрд, что ниже прогноза Street на $230 млн. Однако в целом этот результат можно назвать соответствующим ожиданиям. На другом конце шкалы скорректированная прибыль на разводненную акцию (EPADS) в размере $2,14 превысила консенсус-прогноз на $0,05.

Кроме того, свободный денежный поток достиг почти $6,2 млрд, что на 27% больше, чем за тот же период год назад. Более того, компания объявила о ежегодных дивидендах в размере $1/ADS и сообщила, что за квартал она выкупила акции на сумму $1,7 млрд.

Однако это было еще одно объявление, которое действительно раздражало. Alibaba заявила, что запланированного выделения ее бизнеса облачных вычислений теперь не произойдет, утверждая, что новые правила экспорта в США привели к неопределенным перспективам ее бизнеса Cloud Intelligence.

Тем не менее, по мнению аналитика Goldman Sachs Рональда Кеунга, падение прибыли открывает новые возможности для инвесторов.

«Хотя рынок негативно отреагировал на прекращение облачного распространения и онлайн-печати (мы оцениваем Alibaba Cloud в 40 млрд долларов США по сравнению с предыдущими 43 млрд долларов США в нашем SOTP), мы отмечаем, что акции Alibaba уже вернулись к уровням, существовавшим до перехода к облачному распространению. было объявлено в мае 2023 года со стабилизацией роста CMR Taobao-Tmall», — сказал Кеунг. «Мы ожидаем, что текущие обратные выкупы и дивиденды будут финансироваться за счет генерирования свободного денежного потока (что приведет к сокращению количества акций на среднее однозначное число по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Мы по-прежнему считаем оценку привлекательной…»

Таким образом, Кеунг рекомендует покупать акции BABA с целевой ценой в $134, предполагая, что акции, как ожидается, вырастут на 73% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Кеунга, нажмите здесь)

В целом аналитики оптимистично оценивают акции BABA. 18 покупок и всего 1 удержание, назначенное за последние три месяца, составляют консенсус аналитиков «Сильная покупка». Средняя цель составляет $125, что предполагает рост акций на 59% за 12 месяцев. (См. прогноз акций Alibaba)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.