💬 Боинг стреляет на все цилиндры; Акции стоит покупать, говорит Goldman Sachs

Боинг стреляет на все цилиндры; Акции стоит покупать, говорит Goldman Sachs

Иногда вам просто нужно вмешаться, чтобы получить реальное представление о прогрессе компании. Действительно, именно этим и занимался аналитик Goldman Sachs Ноа Попонак, пытаясь оценить дальнейший путь Boeing (NYSE:BA).

Аналитик недавно посетил завод по производству самолетов Boeing 787 в Чарльстоне, Южная Каролина, и сделал некоторые обнадеживающие выводы. «Предприятие Charleston 787 очень впечатляет», — сказал Попонак. «Он выглядит на удивление чистым и эффективным, он полон автоматизации и точных современных технологий производства».

Еще лучше, учитывая, сколько избыточных мощностей осталось по сравнению с периодом до пандемии, когда производительность составляла 14 мощностей в месяц, Попонак утверждает, что компания, похоже, «очень готова перейти к более высоким темпам». Поскольку Boeing отмечает, что наблюдает большой спрос на то, что по-прежнему остается «самым желанным широкофюзеляжным самолетом на рынке», руководство полагает, что популярность этого самолета требует удвоения производства по сравнению с существующим уровнем.

Завод перешел на производительность 5 единиц в месяц, и компания Boeing объявила о своих планах по созданию второй линии окончательной сборки с намерением также достичь производительности 5 единиц в месяц. Это расширение является частью общей стратегии по достижению среднесрочной цели по производству 10 единиц продукции в месяц. «Дополнительная прибыль от этого объекта выглядит особенно высокой, поскольку ставки растут, пустые мощности начинают использоваться, и они смешиваются в зависимости от варианта самолета», — отметил Попонак.

Что касается 737 MAX, компания заявила, что ход работ по хвостовой части фюзеляжа 737 MAX (производственный недостаток в настоящее время устраняется) идет по плану, и ожидается, что это положительное развитие будет способствовать увеличению темпов поставок к концу 737 MAX. 2023.

После завершения работ по хвостовой части фюзеляжа основное внимание будет сосредоточено на стабилизации всей системы при объеме производства 38 единиц в месяц. С этого момента остается лишь вопрос времени принятия решения об увеличении производства до 42 единиц в месяц, что в конечном итоге приведет к достижению целевого уровня производства в 50-х годах. Компания видит «очень высокий спрос на узкофюзеляжные автомобили», заявляя, что разговоры о точных ежемесячных поставках и о том, когда увеличить темпы производства, являются лишь второстепенными деталями. Компания считает, что спроса достаточно, чтобы значительно увеличить производство, и работает над достижением этих целей. В конечном итоге это должно привести к «гораздо более высоким доходам и денежному потоку с течением времени».

В целом Попонак сохраняет BA в своем списке обвинительных приговоров, рекомендуя рекомендацию «Покупать» при целевой цене в 258 долларов. Инвесторы могут получить около 19% прибыли, если цель будет достигнута в течение следующих 12 месяцев.

Теперь обратимся к остальной части Улицы, где большинство согласны с тезисом Попонака. На основании сочетания 14 покупок и 4 удержаний акции имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка». Если достичь средней цели в $244,06, то через год инвесторы получат прибыль в размере ~13%. (См. прогноз акций Boeing)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.