💬 Разовые факторы снизят дивиденды Роснефти - Финам

Разовые факторы снизят дивиденды Роснефти - Финам
Мы подтверждаем рейтинг «Покупать» по акциям «Роснефти» и сохраняем целевую цену на уровне 669,7 руб. Апсайд составляет 14,7%. Вышедшая вчера отчетность, с одной стороны, показала слабую динамику чистой прибыли, что связано с разовыми факторами, вызванными обесценением активов и сниженными демпферными выплатами. С другой, компания продемонстрировала сильную генерацию FCF и смогла уменьшить долговую нагрузку ниже показателя 1 «Чистый долг / EBITDA». Что более важно, «Роснефть» продолжает реализацию своего проекта «Восток Ойл», который может позволить компании заменить низкомаржинальные истощающиеся месторождения более высокомаржинальными баррелями.
Ключевыми рисками для акций «Роснефти» являются возможность снижения цен на нефть, укрепления рубля или ужесточения санкций против сектора. Также негативно на кейс компании могут повлиять очередные списания или рост налоговой нагрузки на сектор.
ФГ «Финам»


Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Российский рынок акций
-
Акции и компании Московской Биржи
ВТБ является основным бенефициаром в российской банковской системе от снижения процентных ставок, и снижение ставки дает основания для более оптимистичных прогнозов на 2025 год — зампред Пьянов
2025-07-01 просмотры: 253 -
Акции и компании Московской Биржи
Акционеры Инарктики одобрили финальные дивиденды за 2024г в размере 10 руб/акция (ДД 1,6%), отсечка - 7 июля
2025-07-01 просмотры: 404 -
Акции и компании Московской Биржи
Пьянов: ВТБ определит в конце июля точное число акций для допэмиссии
2025-07-01 просмотры: 222 -
Акции и компании Московской Биржи
Русгидро переехало в Красноярск — компания
2025-07-01 просмотры: 270 -
Акции и компании Московской Биржи
ВТБ в мае увеличил чистую прибыль по МСФО на 127%
2025-07-01 просмотры: 378 -
Акции и компании Московской Биржи
Акционеры «ИНАРКТИКА» одобрили дивиденды за 2024 год в размере 10 рублей на акцию
2025-07-01 просмотры: 215 -
Акции и компании Московской Биржи
Рост прибыли ВТБ не помог акциям банка
2025-07-01 просмотры: 401 -
Акции и компании Московской Биржи
ГОСА Группы Русагро признано несостоявшимся ввиду отсутствия кворума
2025-07-01 просмотры: 378 -
Акции и компании Московской Биржи
ВТБ ПОЛУЧИЛ В МАЕ 68,1 МЛРД РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО МСФО, ЗА 5 МЕС. - 233,6 МЛРД РУБ. - БАНК
2025-07-01 просмотры: 411