📰 Palantir Technologies (NYSE:PLTR): в нужном месте, в нужное время

Palantir Technologies (NYSE:PLTR): в нужном месте, в нужное время

Palantir (NYSE:PLTR) занимает уникальное положение в нужном месте в нужное время, помогая своим клиентам ориентироваться во все более сложной геополитической и риск-ориентированной среде. Растущий спрос на передовые программные решения Palantir привел к сильным финансовым показателям и растущей клиентской базе, создав основу для долгосрочного расширения. Включение в индекс S&P 500 (SPX) теперь также стало возможным. Таким образом, дальнейший рост не маловероятен, несмотря на ралли акций на 221,8% с начала года. Я по-прежнему оптимистичен в отношении акций.

Итоги третьего квартала: растут государственные контракты, растет коммерческий спрос

Передовые программные решения Palantir изначально были созданы для расширения возможностей правительственных учреждений в борьбе с угрозами, начиная от терроризма и заканчивая проблемами, вызванными пандемией COVID-19. Однако ошеломительный успех и эффективность этих продуктов вызвали значительный всплеск коммерческого спроса на программное обеспечение Palantir. В свою очередь, это превратилось в быстро растущий поток доходов. По результатам третьего квартала Palantir продемонстрировала уверенный рост в обоих сегментах, что создало основу для постоянного успеха.

В частности, согласно последнему квартальному отчету Palantir, выручка взлетела до впечатляющих $558 млн, что означает рост на 17% в годовом исчислении и последовательный рост на 5%, превысив верхний предел предыдущего прогнозного диапазона руководства в $553–557 млн. Если исключить влияние доходов от стратегических коммерческих контрактов, доходы в третьем квартале выросли на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и последовательно увеличились на 6%.

Программное обеспечение Palantir продолжает демонстрировать свою ценность: доход от 20 крупнейших клиентов компании вырос на 13% по сравнению с прошлым годом и составил впечатляющие 54 миллиона долларов на клиента за последние 12 месяцев. В то же время компания стала свидетелем существенного увеличения числа клиентов на 34% по сравнению с прошлым годом и на 8% последовательного увеличения. Всего было зарегистрировано 453 клиента, поскольку Palantir продолжал заниматься защитой новых учетных записей.

Этот исключительный рост предполагает многообещающую траекторию будущих доходов, особенно с учетом значительного расширения клиентской базы PLTR по сравнению с ростом выручки. Когда клиенты впервые начинают пользоваться программным обеспечением Palantir, они, по сути, приступают к этапу бесплатной пробной версии или демонстрации. Таким образом, как только они постепенно выйдут из этой фазы, выручка Palantir, вероятно, увидит заметный рост в ближайшие кварталы.

Похоже, что это уже так, поскольку, наряду со значительным ростом количества клиентов в США, компания испытала ускорение роста коммерческих доходов в США. Ее выручка от коммерческой деятельности в США достигла $116 млн, что отражает значительный рост на 33% по сравнению с прошлым годом и последовательный рост на 13%. Без учета стратегических коммерческих контрактов коммерческие доходы США продемонстрировали еще более впечатляющий рост на 52% в годовом исчислении и последовательный рост на 19%.

Непоколебимое внимание Palantir к своему коммерческому бизнесу, особенно к платформе Foundry, привело к тому, что компания приобрела новых клиентов и расширила существующие возможности. В мире, который все больше зависит от рисков, программное обеспечение Palantir оказалось более актуальным, чем когда-либо.

Таким образом, в то время как его государственный бизнес постепенно развивается (выручка в третьем квартале выросла на 12% в годовом исчислении и на 2% последовательно до $308 млн), коммерческий сегмент только начал набирать обороты. Это вызвало растущее волнение, поскольку цифры говорят о многообещающем будущем.

Прибыльность улучшается, ожидается включение в индекс S&P 500

Благодаря росту доходов Palantir и повышению общей рентабельности компания добилась существенного прогресса в плане увеличения своей прибыльности. Фактически, третий квартал стал четвертым кварталом подряд с положительной чистой прибылью по GAAP. Это достижение позволило Palantir быть включенным в престижный индекс S&P 500, что, как ожидается, повысит привлекательность его акций, поскольку оно вызывает повышенный интерес со стороны соответствующих ETF, которые теперь обязаны его включить.

В частности, Palantir достигла рекордной чистой прибыли по GAAP в размере $72 млн, что соответствует рентабельности в 13%. Примечательно, что это первый раз, когда компания достигла как чистой прибыли по GAAP, так и операционной рентабельности по GAAP за последние 12 месяцев. Заметным повышением прибыли стало существенное увеличение процентных доходов, которые выросли с прошлогодних $5,5 млн до впечатляющих $36,9 млн, что составляет более половины квартальной прибыли.

Это связано с устойчивым балансом Palantir, который может похвастаться 3,28 миллиарда долларов наличными и нулевым долгосрочным долгом по состоянию на конец третьего квартала, что является стратегическим преимуществом перед лицом роста процентных ставок. Поскольку процентные ставки, вероятно, останутся повышенными, процентные доходы должны продолжать вносить значительный вклад в чистую прибыль в течение следующих нескольких кварталов, если не лет.

По мнению аналитиков, акции PLTR стоит покупать?

Что касается мнения Уолл-стрит об акциях, Palantir имеет консенсус-рейтинг «Держать», основанный на трех покупках, пяти удержаниях и пяти продажах, назначенных за последние три месяца. Прогноз средней целевой цены акций PLTR на уровне $15,00 предполагает потенциал снижения на 24,81%, что может показаться довольно тревожным.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции PLTR, наиболее точным аналитиком, охватывающим акции (на годовом интервале), является Брайан Джесуале из Raymond James со средней доходностью 72,37% за штуку. рейтинг и 100% вероятность успеха. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод

В заключение, стратегическое положение Palantir Technologies в навигации по сложным геополитическим ландшафтам способствовало ее устойчивым финансовым показателям, о чем свидетельствует повторное увеличение доходов в третьем квартале. Кроме того, резкий рост коммерческого спроса, примером которого является рост числа клиентов на 34% в годовом исчислении, указывает на многообещающую траекторию развития.

Между тем, растущая прибыль компании, отмеченная рекордной чистой прибылью по GAAP и перспективой включения в индекс S&P 500, подчеркивает, почему инвестиционная привлекательность Palantir со временем становится все более привлекательной.

В связи с резким ростом акций в последние месяцы оценка Palantir значительно выросла, что может представлять риск для нынешних инвесторов. В частности, акции в настоящее время торгуются примерно в 19,6 раза выше ожидаемой выручки на 2023 финансовый год и примерно в 80-81 раз выше ожидаемой прибыли на акцию в этом году.

Однако, учитывая, что финансовые показатели Palantir, вероятно, продолжат ускоряться по сравнению с и без того привлекательным уровнем роста, компания может быстро вырасти до своей оценки в ближайшие годы. Здесь, конечно, есть некоторые спекуляции, но в то же время я предпочитаю держать свои акции Palantir крепко и, возможно, добавлять их во время падений.