💬 Barclays выбирает NatWest вместо Lloyds в качестве предпочтительной инвестиции в банковский сектор Великобритании

Barclays выбирает NatWest вместо Lloyds в качестве предпочтительной инвестиции в банковский сектор Великобритании

Аналитики Barclays повысили свою оценку банковских акций Великобритании и выбрали NatWest Group (GB:NWG) в качестве предпочтительного варианта, заменив Lloyds Banking Group PLC (GB:LLOY). Аналитик Аман Раккар и его команда из Barclays повысили рейтинг акций NWG с «Держать» до «Покупать», сославшись на ожидание существенного восстановления прибыли.

Он увеличил свою целевую цену с 315 пенсов до 330 пенсов, что предполагает потенциал роста почти на 60% по сравнению с сегодняшней торговой ценой в 206,5 пенсов.

Barclays заявил, что повысил свой рейтинг на NatWest из-за наблюдаемых признаков снижения миграции депозитов, и теперь позиционирует его как наиболее хорошо подготовленную компанию для управления рисками срочного финансирования. Он также прогнозирует, что чистая процентная маржа (NIM) и прибыль превысят консенсус-прогноз, наряду с двузначным показателем RoTE в среднесрочной перспективе.

Barclays также сохраняет позитивный настрой в отношении Lloyds, но видит лучшие перспективы роста чистой процентной маржи NatWest, чему способствует «лучшая в своем классе доходность по структурному хеджированию». Раккар имеет рекомендацию «Покупать» акции Lloyds при целевой цене 67 пенсов, что подразумевает 55%-ный прирост цены акций.

Обзор прибыли NatWest за 3 квартал 2023 г.

В октябре банк сообщил о прибыли до налогообложения в размере 1,3 миллиарда фунтов стерлингов в третьем квартале, что означает увеличение по сравнению с 1,1 миллиарда фунтов стерлингов в предыдущем году. Общий доход NatWest в третьем квартале вырос на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За последние девять месяцев общий доход существенно увеличился на 17% и достиг 10,9 млрд фунтов стерлингов.

Чистая процентная маржа снизилась на 19 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом и составила 2,94%. Это изменение было связано с переходом клиентов на процентные счета, что оказало влияние на маржу банка.

Стоит ли покупать акции NatWest?

По данным TipRanks, акции NWG имеют рейтинг умеренной покупки, основанный на 12 рекомендациях. Сюда входят семь рекомендаций «Покупать», четыре «Держать» и одну рекомендацию «Продавать». Прогноз цены акций NatWest составляет 270,83 пенса, что предполагает прирост на 31% от текущих торговых уровней.