💬 Позитивный взгляд на акции Роснефти сохраняется, несмотря на посредственные показатели в 4-м квартале 2023 года - Атон
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!Позитивный взгляд на акции Роснефти сохраняется, несмотря на посредственные показатели в 4-м квартале 2023 года - Атон
Роснефть ожидаемо отчиталась о снижении результатов за 4К23, EBITDA на 1% ниже консенсуса
Роснефть отчиталась о снижении доходов за 4-й квартал 2023: выручка составила 2 551 млрд рублей (-7% по сравнению с 3-м кварталом), а EBITDA — 602 млрд рублей. Рентабельность EBITDA сократилась до 24% против 37% в 3-м квартале 2023. Чистая прибыль упала на 58% по сравнению с показателем за июль-сентябрь и составила 196 млрд рублей, в основном вследствие снижения EBITDA. Результаты в целом соответствуют ожиданиям рынка — выручка превысила консенсус-прогноз на 1%, в то время как EBITDA оказалась на 1% ниже прогноза. Капзатраты по сравнению с предыдущим кварталом увеличились на 25% до 388 млрд рублей, а FCF сократился на 63% до 270 млрд рублей. Также отметим, что по состоянию на конец 2023 года соотношение ЧД/EBITDA сократилось до 0,9x по сравнению с 1,3x на конец 2022 года.
В 2023 году Роснефть увеличила EBITDA на 18% по сравнению с 2022 годом до 3 005 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 33%. Исходя из величины чистой прибыли, 2-е полугодие 2023 г. может добавить к общей сумме дивидендов за 2023 около 29 рублей на акцию (+4,9% к дивидендной доходности). Несмотря на достаточно посредственные показатели в 4-м квартале 2023, мы позитивно смотрим на российскую «нефтянку» — действия стран-участников ОПЕК+ свидетельствуют о намерении продолжать поддерживать цены на нефть выше $70 за баррель. Роснефть торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2024П 2,8x — с дисконтом в 15% к аналогам в российском нефтегазовом секторе и на 34% ниже своей 5-летней средней оценки (4,2x).
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Российский рынок акций
-
Акции и компании Московской Биржи
Не только Шадрин: Ладимир Семенов выдал на Смартлабе "пост пессимизма": Аэрофлот -Р11 млн, Башнефть-ап -Р4,4 млн, Яндекс -Р4,2 млн - "Немного Позитива! Убыток всего Р1,5 млн по группе Позитив":)
2024-12-03 просмотры: 345 -
Акции и компании Московской Биржи
Суд утвердил мировое соглашение между "Русагро" и "Агро-Белогорьем"
2024-12-03 просмотры: 412 -
Акции и компании Московской Биржи
Общий объем торгов на рынках Мосбиржи в ноябре 2024г составил 124,8 трлн руб (-1% г/г) — площадка
2024-12-03 просмотры: 408 -
Акции и компании Московской Биржи
Объем торгов на рынках Мосбиржи в ноябре составил 124,8 трлн рублей
2024-12-03 просмотры: 365 -
Акции и компании Московской Биржи
СПбМТСБ продолжит работу над индикатором стоимости нефти, несмотря на то, что Минфин пока отказывается использовать его для расчета нефтяных налогов
2024-12-03 просмотры: 299 -
Акции и компании Московской Биржи
ПСБ сообщил о закрытии позиций из модельного портфеля по стоп-лоссу: Норникель с прибылью 4,3% и НЛМК с убытком 2%
2024-12-03 просмотры: 247 -
Акции и компании Московской Биржи
ОПЕК+, вероятно, продлит сокращение добычи нефти в 1кв 2025г — источники Reuters
2024-12-03 просмотры: 432 -
Акции и компании Московской Биржи
Прогноз аналитиков SberCIB на декабрь: Нефть - $74 за баррель, Золото - $2 650 за унцию
2024-12-03 просмотры: 329 -
Акции и компании Московской Биржи
Яндекс вновь выделил Яндекс Маркет в отдельную компанию
2024-12-03 просмотры: 356