🎙 Ведущий аналитик оценивает акции Intel

Ведущий аналитик оценивает акции Intel

Менее чем через неделю суперзвезда полупроводникового рынка Nvidia (NASDAQ:NVDA) отчитается о своих доходах за третий квартал 2024 финансового года, и эта новость может оказаться ошеломляющей. По мнению прогнозистов с Уолл-стрит, Nvidia, скорее всего, сообщит о почти в пять раз большей прибыли в третьем квартале 2024 финансового года, чем она заработала в третьем квартале 2023 финансового года.  Инвесторы в восторге — по крайней мере, до вчерашнего дня цена акций Nvidia росла десять раз подряд». дни.

Но знаете ли вы, на кого можно было бы сделать ставку в области полупроводников даже лучше, чем на Nvidia? Акции Intel (NASDAQ:INTC), вот кто.

По крайней мере, по данным японского инвестиционного банка Mizuho & Co., именно так.

В заметке, сделанной в среду, Виджай Ракеш из Mizuho, ​​5-звездочный аналитик, входящий в 1% лучших профессионалов рынка акций Street, заявил, что повышает свой рейтинг акций Intel до «покупать» и назначает для акций стоимостью $40 целевую цену в $50, что подразумевает потенциал роста почти 20%. Более того, если расчеты Ракеша верны, Intel может стоить даже больше — целых 84 доллара за акцию.

Как Ракеш пришел к такому выводу? Центры обработки данных – одна из причин. По словам Ракеша, Intel потеряла свое внимание к центрам обработки данных еще в 2021 году, что привело к значительному снижению котировок акций. Но сегодня Intel вернулась в нужное русло, объявив о «плодотворном выпуске продуктов», который может привести к тому, что только продажи чипов для центров обработки данных принесут доход в размере 17,5 миллиардов долларов в 2024 году и 19,9 миллиардов долларов в 2025 году, что обратит вспять двухлетнее снижение доходов в этом бизнес-сегменте.

Ракеш также видит рост продаж чипов для персональных компьютеров. И здесь два года подряд спад продаж, похоже, сменится на обратный: продажи ПК вырастут на 5% в единицах в 2024 году, а затем на 9% в 2025 году. миллиарда в следующем году.

Ракеш также считает, что усилия Intel по созданию литейного бизнеса (производства чипов для других полупроводниковых компаний) готовы принести свои плоды. Еще в прошлом году (а, возможно, и в этом году) бизнес с оборотом менее 1 миллиарда долларов, аналитик полагает, что, поскольку производство 5-нм чипов должно начаться в начале следующего года, а производство 3-нм чипов вскоре после этого начнется, Intel собирается превратить «Intel Foundry Услуги» к 2025 году, возможно, превратится в бизнес с оборотом в 5 миллиардов долларов.

И последнее, но не менее важное: Ракеш считает, что Intel «откроет ценность» благодаря запланированному IPO своего бизнеса по производству программируемых вентильных матриц (FPGA) через два-три года. Как производитель чипов FPGA №2 (после AMD, но впереди Lattice Semiconductor), Ракеш отмечает, что бизнес Intel по производству FPGA в настоящее время оценивается примерно в 22 миллиарда долларов, но к моменту IPO его стоимость может достигать 72 миллиардов долларов. . Если он прав в этом вопросе, то это может добавить 17 долларов за акцию к цене акций Intel — более чем достаточно, чтобы поднять акции Intel с 40 до 50 долларов, даже если аналитик ошибается во всем остальном, о чем он написал!

Таким образом, в конечном счете Ракеш убежден, что акции Intel стоит покупать по цене 40 долларов за акцию. Конечно, сейчас акции могут выглядеть не так уж и много с их рыночной капитализацией в 171 миллиард долларов и отрицательной прибылью. Но аналитик, похоже, убежден, что Intel собирается изменить ситуацию, и говорит, что акции должны продаваться примерно по цене, в 25 раз превышающей прогнозируемую прибыль в 2024 году в размере 2,01 доллара на акцию.

Инвесторы, пострадавшие от падения курса акций Intel на 40% за последние два с половиной года, могут только надеяться, что он прав.

Однако остальная часть Улицы менее уверена в себе; На основе 5 покупок, 18 удержаний и 4 дополнительных продаж акции INTC имеют консенсус-рейтинг «Держать». Средняя целевая цена в настоящее время составляет $37,39, что предполагает падение акций примерно на 11% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций INTC)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.