💬 Австралийский доллар продолжает терять позиции ниже основного уровня, несмотря на повышение ставки РБА

Австралийский доллар продолжает терять позиции ниже основного уровня, несмотря на повышение ставки РБА

Австралийский доллар (AUD) продолжает снижаться, несмотря на повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов Резервным банком Австралии (RBA) во вторник. Пара AUD/USD также понесла потери в результате положительной динамики доходности казначейских облигаций США, что помогло доллару США (USD) отскочить от своего двухмесячного минимума.

Центральный банк Австралии возобновил ужесточение политики, подняв официальную денежную ставку (OCR) с 4,10% до 4,35% после сохранения базовой процентной ставки на стабильном уровне в течение четырех заседаний подряд. Решение РБА пойти на этот шаг может быть реакцией на недавние данные по индексу потребительских цен (ИПЦ), которые показали, что рост в третьем квартале превысил консенсус рынка. Кроме того, сезонно скорректированные розничные продажи Австралии (м/м) за сентябрь превзошли ожидания.

Инвесторы, вероятно, обратят пристальное внимание на приверженность главы РБА Мишель Буллок недавней ястребиной позиции, что указывает на возможное повышение процентных ставок в будущем. Кроме того, крупные австралийские банки, такие как ANZ, CBA, Westpac и NAB, пересмотрели свои прогнозы повышения ставок РБА в ответ на возобновившуюся инфляцию и ястребиные заявления политиков РБА.

Данные по торговому балансу Китая за октябрь показали снижение профицита баланса против ожиданий рынка относительно его улучшения. В то время как экспорт (в годовом исчислении) испытал более значительное снижение, превысив ожидаемое снижение и превысив предыдущее снижение.

Индекс доллара США (DXY) восстанавливается с семинедельного минимума благодаря повышению доходности казначейских облигаций США. Доходность 10-летних казначейских облигаций США отскочила от шестинедельного минимума, отмеченного в прошлую пятницу. Более того, президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари в понедельник в интервью Wall Street Journal выразил осторожный подход к денежно-кредитной политике.

Президент Кашкари склонен проявлять чрезмерную осторожность, отдавая предпочтение чрезмерному ужесточению политики, вместо того, чтобы рисковать недостаточно сделать для того, чтобы привести инфляцию в соответствие с целевым показателем центрального банка в 2%.

Daily Digest Движущие силы рынка: австралийский доллар сталкивается с проблемами, несмотря на повышение процентной ставки РБА

Технический анализ: Австралийский доллар прорвался ниже основной поддержки на уровне 0,6450.

Австралийский доллар торгуется с понижением около основной поддержки на уровне 0,6450, за которой следует 14-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на отметке 0,6406, совмещенная с психологическим уровнем 0,6400. С другой стороны, уровень коррекции Фибоначчи 38,2% на отметке 0,6508 может выступать в качестве ближайшего сопротивления, за которым последует сентябрьский максимум на отметке 0,6521.

Курс австралийского доллара сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение австралийского доллара (AUD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Австралийский доллар был самым слабым по отношению к доллару США.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

РБА: часто задаваемые вопросы

Резервный банк Австралии (RBA) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на внеочередных чрезвычайных собраниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции на уровне 2-3%, а также «...способствование стабильности валюты, полной занятости, а также экономическому процветанию и благосостоянию австралийского народа». Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепят австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.

Хотя инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает стоимость денег в целом, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным капиталом произошло обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время приводит к тому, что центральные банки повышают свои процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к привлечению большего притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.

Макроэкономические данные измеряют состояние экономики и могут оказать влияние на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать свой капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Увеличение притока капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические индикаторы, такие как ВВП, PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на AUD. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также поддержит австралийский доллар.

Количественное смягчение (QE) — это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE – это процесс, посредством которого Резервный банк Австралии (RBA) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Резервный банк Австралии (RBA) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в QT РБА прекращает покупать больше активов и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Это было бы позитивно (или бычье) для австралийского доллара.