📰 Дорогая криптовалюта: если вы хотите победить Уолл-стрит, сосредоточьтесь на управлении казначейством

Дорогая криптовалюта: если вы хотите победить Уолл-стрит, сосредоточьтесь на управлении казначейством

Когда на арену выходят гиганты финансового мира, это критический момент для крипто-аборигенов.

Рынок криптовалют переживает серьезные изменения, поскольку традиционные финансовые институты все больше погружаются в свой мир. Возьмем, к примеру, PayPal, который запустил собственный стейблкоин в августе 2023 года, что стало важной вехой в качестве первой крупной финансовой компании США, сделавшей это.

Еще одним примечательным событием является принятие Комиссией по ценным бумагам и биржам США заявки BlackRock на создание биткойн-ETF в июле 2023 года. Хотя это и не полное одобрение, этот шаг сигнализирует о растущем, хотя и предварительном, признании криптовалют в качестве законного класса активов.

Эта волна нового интереса красноречиво говорит о растущем признании криптовалют в основных финансовых кругах. Если сравнительно новички в сфере криптовалют планируют остаться, им необходимо быть готовыми конкурировать с традиционными финансами на их уровне. Пришло время криптофирмам взять страницу из справочника Уолл-стрит и привести в порядок свою казну.

Также важно помнить, что регуляторы уже внимательно следят за криптовалютой. Когда обмен терпит неудачу на фронте управления казначейством, это все равно, что размахивать красным флагом перед быком, что приводит к более тщательному контролю. По мере того, как криптокомпании ориентируются в этом развивающемся финансовом ландшафте, они не только сталкиваются с необходимостью обеспечения разумной практики казначейства ради самих себя, но также должны учитывать повышенную бдительность регулирующих органов.

Уроки прошлого

Эволюция криптоландшафта за последнее десятилетие преподнесла отрасли несколько важных уроков — особенно из разрушительного опыта первых криптостартапов, которые стали жертвами неадекватной финансовой, управленческой и юридической практики.

Эти криптоинституции усвоили свой трудный путь, пройдя через лабиринт финансовых ошибок, нормативных проблем и скандалов, которые сформировали их устойчивость и адаптируемость.

Мы стали свидетелями краха Terra и LUNA в мае 2022 года, который, по мнению многих, ознаменовал собой первое массовое изъятие криптовалюты банками. Это бедствие затронуло огромные территории отрасли, обнажив огромные недостатки в управлении рисками контрагентов. Еще один показательный пример — криптовалютная биржа FTX, которая обанкротилась в ноябре 2022 года из-за вихря преступных злоупотреблений в масштабах Enron.

Крах FTX служит ярким примером плохого финансового управления, усугубляемого опасными казначейскими практиками, наблюдаемыми среди многих клиентов криптовалютных стартапов. Вместо того, чтобы распределять весь свой капитал по биржам или хранить его на счетах самообслуживания, многие доверили свои активы исключительно FTX, что усилило последствия краха и подчеркнуло необходимость улучшения управления рисками и стратегий диверсификации в рамках криптоэкосистемы.

Несмотря на недавний прогресс в соблюдении нормативных требований, мерах безопасности и защите инвесторов в криптоиндустрии, эти и другие инциденты во всем мире подчеркивают постоянную необходимость значительных улучшений в практике управления казначейством.

Уолл-стрит может нас научить

Эффективное управление казначейством является ключевым фактором, который будет определять успех и устойчивость криптоинститутов.

По своей сути управление казначейством включает в себя управление денежными потоками, оценку и снижение рисков, инвестиции в стратегические активы и обеспечение соблюдения протоколов нормативной отчетности. Звучит скучно. Но учитывая, что криптовалютные компании сталкиваются с уникальными проблемами, включая чрезвычайную волатильность рынка, нормативную неопределенность и сложное управление ликвидностью, а также растущую экзистенциальную угрозу проникновения Уолл-стрит на их территорию, все это означает, что абсолютно необходимо иметь готовую стратегию. поддерживать финансовую устойчивость своей компании.

Сохраняющаяся неопределенность в криптоландшафте подчеркивает необходимость разумных методов управления казначейством, включая диверсификацию, оценку рисков и стратегии хеджирования. Диверсификация активов и строгая оценка рисков помогают смягчить присущую криптовалютному сектору волатильность, а эффективное хеджирование может обеспечить дополнительный уровень защиты. Никакие инновации не заменят эти основные финансовые принципы.

Подробнее читайте в разделе нашего мнения: Да, криптовалюта готова к Уолл-стрит.

Те же принципы, которые используются в традиционных методах управления финансовыми казначействами, могут быть применены непосредственно к сфере криптовалют. Важнейшим шагом для криптоинститутов является принятие подхода к управлению финансами, основанного на оценке рисков, систематической оценки потенциальных рисков и выгод для принятия обоснованных решений, соответствующих их целям.

Еще одним соображением является сотрудничество со сторонними поставщиками. Это имеет решающее значение для специализированных казначейских услуг, включающих управление денежными средствами и снижение рисков. Использование экспертных знаний и ресурсов отдельного человека или организации также имеет свои преимущества. Признание синергии между финансовыми профессионалами и технологами также имеет жизненно важное значение. Сотрудничество повышает эффективность управления казначейством, используя обе дисциплины для достижения всеобъемлющего успеха.

Развивающийся криптографический ландшафт не может выжить без того, чтобы крипто-родные фирмы не применяли более активный подход к управлению казначейством. Сочетая традиционную финансовую мудрость с уникальной динамикой криптовалют, компании могут создать надежную казначейскую структуру, которая поможет им преодолевать неопределенность и извлекать выгоду из возможностей.

Невыполнение этого требования сделает криптофирмы уязвимыми перед теми же ловушками, которые постигли тех, кто пренебрегал разумной практикой казначейства в прошлом, что потенциально может привести к финансовой нестабильности, потере доверия пользователей и, в конечном итоге, к их собственному краху.