🗯 Цена на золото постепенно падает на фоне настроений рисковать, восстановления доходности и нейтральных ставок ФРС

Цена на золото постепенно падает на фоне настроений рисковать, восстановления доходности и нейтральных ставок ФРС

Цена золота (XAU/USD) в понедельник торгуется около $1985, отступив от пятничных максимумов, превышающих $2000, на фоне восстановления доходности долгосрочных облигаций США. Желтый металл снижает часть роста, зафиксированного в пятницу после публикации отчета о занятости в США за октябрь, который показал более слабый рост как рабочих мест, так и заработной платы. Несмотря на недавнее отступление, падение цен на золото по-прежнему смягчается сохраняющейся геополитической напряженностью на Ближнем Востоке, поскольку израильские власти отклоняют предложение о прекращении огня, сохраняя твердые заявки на убежище.

Доллар США остается в затруднительном положении, поскольку участники рынка теперь видят ослабление рынка труда в США, что позволит политикам ФРС выступать за сохранение процентных ставок неизменными в диапазоне 5,25%-5,50% до конца 2023 года. Экспортные заказы в США упали. резко из-за повышения обменного курса доллара США.

Daily Digest Движущие силы рынка: цена на золото падает, доходность облигаций США восстанавливается

Технический анализ: цена на золото стабилизируется около $1990

Цена на золото отступает от психологического сопротивления в $2000 по мере восстановления доходности долгосрочных облигаций США. В целом, драгоценный металл консолидировался в диапазоне от $1970 до $2010 уже более двух недель.

На дневном графике цена золота демонстрирует признаки корректировки запасов между розничными участниками и институциональными инвесторами. Восходящие 20-дневные и 50-дневные экспоненциальные скользящие средние (EMA) указывают на то, что долгосрочный тренд является бычьим.

Часто задаваемые вопросы о настроении к риску

В мире финансового жаргона два широко используемых термина «риск» и «риск» относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и более охотно покупают рискованные активы. На рынке «без риска» инвесторы начинают «играть осторожно», потому что они беспокоятся о будущем, и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей уверенностью принесут прибыль, даже если она относительно скромная.

Как правило, в периоды «риска» фондовые рынки будут расти, большинство сырьевых товаров – за исключением золота – также будут расти в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив роста. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырьевых товаров, укрепляются из-за возросшего спроса, а криптовалюты растут. На «рисковом» рынке облигации растут – особенно крупные государственные облигации – золото сияет, и валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, выигрывают.

Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и второстепенные валютные пары, такие как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), имеют тенденцию расти на рынках, которые являются «рискованными». на". Это связано с тем, что рост экономики этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары имеют тенденцию дорожать в периоды риска. Это связано с тем, что инвесторы предвидят больший спрос на сырье в будущем из-за повышенной экономической активности.

Основными валютами, которые имеют тенденцию расти в периоды «рискового риска», являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США, потому что это мировая резервная валюта, а также потому, что во времена кризиса инвесторы покупают государственный долг США, который считается безопасным, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли объявит дефолт. Йена – из-за возросшего спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть принадлежит отечественным инвесторам, которые вряд ли откажутся от них – даже в условиях кризиса. Швейцарский франк, потому что строгие швейцарские банковские законы предлагают инвесторам усиленную защиту капитала.