🗯 Евро продолжает улучшаться и приближается к 1,0760.

Евро продолжает улучшаться и приближается к 1,0760.

Евро (EUR) сохраняет свои позитивно-устойчивые настроения в начале недели по отношению к доллару США (USD), поднимая EUR/USD до зоны 1,0760 или многонедельных вершин.

И наоборот, доллар испытывает дополнительное нисходящее давление и вынуждает индекс доллара США (DXY) прорваться ниже поддержки 105,00 на фоне широкомасштабного улучшения ситуации в галактике, связанной с риском. Постоянное ослабление доллара контрастирует с умеренным восстановлением доходности облигаций США с различными сроками погашения.

В контексте денежно-кредитной политики среди участников рынка сформировался растущий консенсус в отношении того, что Федеральная резервная система (ФРС), вероятно, сохранит свои нынешние денежно-кредитные условия неизменными в течение промежуточного периода, поскольку потенциальная возможность изменения ставок в декабре, похоже, потеряла некоторый импульс, особенно после последнего заседания FOMC и публикации в пятницу более слабых, чем ожидалось, показателей занятости в несельскохозяйственном секторе за октябрь.

Европейский центральный банк (ЕЦБ), скорее всего, последует этому примеру, поскольку инвесторы сейчас выступают за длительный перерыв в кампании по ужесточению политики, скорее всего, до второй половины следующего года.

По мнению спекулянтов, согласно отчету CFTC о позиционировании, чистые длинные позиции в евро выросли до пятинедельного максимума за неделю до 31 октября. В течение этого периода пара торговалась в пределах диапазона в преддверии заседания ЕЦБ и на фоне спекуляций о потенциальном повышении ставок ФРС к концу года.

Что касается данных по евро, окончательный PMI в сфере услуг Германии составил 48,2, а по всей еврозоне - 47,8. Кроме того, доверие инвесторов, отслеживаемое индексом Sentix, улучшилось до -18,6 для евроблока в ноябре.

В США председатель FOMC Лиза Кук (постоянный избиратель, центристка) должна выступить позже на сессии.

Движущие силы рынка: евро продолжает положительную динамику на фоне продаж доллара США

Технический анализ: Евро сталкивается со следующим верхним барьером на уровне 1,0800.

Пара EUR/USD ускоряет свой недавний рост и в понедельник приближается к району 1,0750.

Недельный пик 1,0767 (12 сентября) приходится на важную 200-дневную SMA на отметке 1,0805 для пары EUR/USD, а еще один недельный максимум 1,0945 (30 августа) возникает перед психологическим барьером 1,1000. За пределами этой зоны пара может столкнуться с сопротивлением на августовской вершине 1,1064 (10 августа), за которой последует недельный пик 1,1149 (27 июля) и максимум 2023 года 1,1275 (18 июля).

Продавцы, с другой стороны, вероятно, столкнутся со следующим столкновением на недельном минимуме 1,0495 (13 октября), прежде чем достигнут дна 2023 года на уровне 1,0448 (15 октября) и круглого числа 1,0400.

Между тем, ожидается, что прогноз пары останется негативным, пока она остается ниже 200-дневной SMA.

ЕЦБ: часто задаваемые вопросы

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в ​​регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.