💬 Акции Targa Resources (NYSE:TRGP): готовы к скачку вверх

Акции Targa Resources (NYSE:TRGP): готовы к скачку вверх

Targa Resources Corp (NYSE:TRGP), одна из крупнейших компаний в сфере инфраструктуры среднего бизнеса в Северной Америке, надеется на рывок вверх. Компания объявила о программе публичного размещения акций и планирует увеличить дивиденды по обыкновенным акциям. Кроме того, в третьем квартале компания продемонстрировала повышение операционной эффективности за счет эффективного управления затратами и использования капитала, сохраняя при этом достаточную огневую мощь для увеличения объема выкупа акций. Учитывая все вышесказанное, я оптимистично смотрю на акции.

Что делает акции TRGP бычьими?

TRGP продолжала каждый квартал подтверждать уверенность в своих будущих результатах. Когда в мае компания сообщила о прибыли за второй квартал, она объявила о выкупе акций на сумму $1 млрд, что составляет чуть более 5% ее рыночной капитализации.

2 ноября Тарга сделал более приятное квартальное заявление, чтобы повысить доверие акционеров, объявив об увеличении дивидендов на 50% за следующий год. Ожидается, что совет директоров утвердит дивиденды в размере 3 долларов на акцию в 2024 году, что является четким показателем позитивного прогноза компании и ее сильного финансового состояния, так что будьте начеку.

Важным шагом стало то, что на прошлой неделе фирма также объявила цену гарантированного публичного размещения старших облигаций на сумму $2 млрд. Ожидается, что процедура будет использована для общих корпоративных целей. Я считаю, что это еще больше поможет укрепить общее финансовое положение компании и предоставит дополнительные ресурсы для ее инициатив роста (подробнее об этом позже).

Вдобавок к плюсам, ожидается, что EBITDA TRGP вырастет в этом году с $3,2 млрд до $3,5-3,7 млрд. В третьем квартале Targa увеличила скорректированную EBITDA на 6% до $840,2 млн, несмотря на то, что выручка упала по сравнению с прошлым годом и не оправдала ожиданий, что указывает на эффективное управление затратами и использование капитала. Кроме того, соотношение долга к активам компании упало до 76,67% с 76,8% в квартальном исчислении, что подтверждает ее способность погасить свой долг и демонстрирует высокую операционную эффективность.

Как будто этого было недостаточно, Targa также выкупила свои собственные обыкновенные акции в третьем квартале по средневзвешенной цене за акцию в $83,38, что соответствует чистой стоимости $132,0 млн. По состоянию на 30 сентября 2023 года у компании осталось 810,7 миллиона долларов огневой мощи из программы обратного выкупа на 1 миллиард долларов, о которой она объявила в мае. Если это не демонстрирует уверенность, то я не знаю, что делает.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции TRGP?

Targa Resources привлекла внимание нескольких финансовых аналитиков, не только меня. Акции оцениваются как «Сильная покупка» на основании рейтингов восьми наиболее эффективных аналитиков Уолл-стрит. Средняя целевая цена акций TRGP на уровне $107,88 предполагает потенциал роста на 27,05%.

За последние 10 дней несколько крупных аналитиков повысили целевые цены на Targa Resources. Truist Financial повысила целевую цену Targa Resources с $95 до $105, сохранив рекомендацию «Покупать» акции. Фирма отметила, что Тарга начинает ощущать «плоды своего предыдущего труда» и по-прежнему привязана к регионам, которые, по мнению Труиста, будут самыми быстрорастущими в будущем.

Bank of America (NYSE:BAC) также повысил целевую цену со 101 до 105 долларов. Аналитики банка утверждают, что «слабый квартал» Тарги был компенсирован увеличением дивидендов на 50%, что также абсолютно соответствует моему базовому сценарию. В настоящее время акции торгуются с дивидендной доходностью около 3%, поэтому некоторые фонды, работающие только на длинные позиции, и доходные фонды не владеют паями.

Wells Fargo (NYSE:WFC) была еще одной фирмой, которая повысила целевую цену акций Targa Resources до $109 со $105, сохранив при этом рекомендацию «Выше рынка» («Покупать»). Фирма отметила, что, несмотря на то, что результаты третьего квартала соответствуют уровню, а прогноз EBITDA на 2023 год остается на нижнем уровне диапазона, она по-прежнему оптимистична в отношении Targa из-за ее стремления вернуть акционерам больше денежных средств.

Между тем, пятизвездочные аналитики Гейб Морин и Эльвира Скотто из Mizuho Securities и RBC Capital соответственно подтвердили рекомендацию «Покупать» 2 ноября.

Повышение целевых цен и положительные рейтинги подчеркивают твердую уверенность в будущих результатах деятельности и потенциале роста Targa.

Расширяются ли возможности для Тарги?

Несмотря на недостающую прибыль, компания отметила операционные достижения, в том числе рекордные объемы транспортировки сжиженного природного газа (ШФЛУ) по трубопроводам и завершение расширения объекта по экспорту сжиженного нефтяного газа (СУГ).

В начале четвертого квартала компания достигла более высоких объемов подачи — около 150 миллионов кубических футов в день, превысив предыдущий рекордный период. Этот рост объемов подчеркивает способность Targa извлечь выгоду из возможностей и удовлетворить растущий спрос.

Операционные разработки Тарги также выглядят многообещающе. Ее активное операционное присутствие в Пермском бассейне, одном из самых продуктивных резервуаров углеводородных ресурсов Северной Америки, позволяет ей разрабатывать богатые ресурсы региона.

Фактически, компания строит несколько новых заводов в регионах Пермский Мидленд и Пермский Делавэр, чтобы увеличить свои производственные мощности. Новые мощности призваны значительно увеличить экспортные возможности компании, поскольку в ближайшие месяцы компания видит высокий спрос. Этот стратегический шаг приобретает особое значение по мере приближения зимы, когда спрос на сжиженный природный газ (СПГ), особенно в Европе, обычно резко возрастает.

Эти текущие проекты и инициативы по расширению инфраструктуры, такие как недавно завершенное увеличение экспорта сжиженного нефтяного газа на один миллион баррелей в месяц в Галена-парке, указывают на продуманную и стратегическую стратегию роста, от которой я не хочу отказываться.

Вывод: Targa готовится к росту

Targa Resources, похоже, имеет прочную основу для роста и роста цен, поскольку энергетический сектор продолжает развиваться. Будучи надежным, дальновидным игроком, готовым использовать возможности и добиваться исключительных результатов, TRGP имеет хорошие возможности для извлечения выгоды из текущих рыночных условий. Наконец, давайте не забудем упомянуть его прочные финансовые основы, действующие стратегии расширения и растущее доверие среди финансовых аналитиков и акционеров.