🖥 Доллар США падает после слабых данных NFP, падение доходности облигаций США оказывает давление

Доллар США падает после слабых данных NFP, падение доходности облигаций США оказывает давление

В пятницу доллар США (USD) продемонстрировал значительное падение, при этом индекс доллара США (DXY) опустился ниже отметки 105,10. Динамика цен на доллар была обусловлена ​​слабыми данными по рынку труда в США и падением доходности облигаций США, поскольку более слабые, чем ожидалось, показатели занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) вселяют инвесторам уверенность в том, что Федеральная резервная система (ФРС) не будет больше повышать ставки.

Несмотря на недавние ограничительные меры Федеральной резервной системы (ФРС), экономика Соединенных Штатов продолжала демонстрировать беспрецедентную устойчивость, превосходя своих мировых коллег, которые в предыдущие недели отдавали предпочтение доллару США. Тем не менее, рынок труда начинает проявлять слабость, что заставляет инвесторов делать ставку на приближение ФРС к концу цикла ужесточения политики, что, похоже, ослабляет доллар США по мере того, как эффекты ужесточения становятся видимыми.

Движущие силы рынка Daily Digest: Доллар США падает на фоне замедления создания рабочих мест и роста безработицы

Технический анализ: индекс доллара США продолжает потери, поскольку медведи вмешиваются после завоевания 20-дневной SMA

DXY демонстрирует на дневном графике нейтральную или медвежью техническую позицию. Индекс относительной силы (RSI) демонстрирует отрицательный наклон ниже порога 50, в то время как гистограмма конвергенции скользящих средних (MACD) показывает увеличивающиеся красные полосы. Кроме того, пара находится ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA), но выше 100- и 200-дневной SMA, что означает, что быки сохраняют контроль в более широком масштабе, но что продавцы контролируют краткосрочную перспективу.

Уровни поддержки: 105.10, 105.00, 104.70. Уровни сопротивления: 105,50, 105,80, 106,00.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.