💬 Palantir (NYSE:PLTR): потенциал искусственного интеллекта может компенсировать его высокую оценку

Palantir (NYSE:PLTR): потенциал искусственного интеллекта может компенсировать его высокую оценку

Palantir (NYSE:PLTR) стала заметной силой в области анализа данных и программного обеспечения. Компания меняет способ использования сложных и крупномасштабных данных для принятия обоснованных решений в различных отраслях. Инвесторы устремились в эти акции ИИ (искусственного интеллекта) в этом году, поскольку с начала года они выросли на 185,9%. Между тем, мнение аналитиков о Palantir неоднозначное из-за его высокой оценки. Я согласен, что цена акций переоценена, но их выдающиеся возможности в области анализа данных и искусственного интеллекта по-прежнему вселяют во меня оптимизм.

Впечатляющая траектория роста

История роста Palantir была просто примечательной. Ее приверженность анализу данных на основе искусственного интеллекта продолжает распространяться на различные отрасли и сектора. Ее платформы искусственного интеллекта используют машинное обучение и анализ данных для обработки огромных объемов данных и помощи в принятии решений.

Через свои платформы Gotham и Foundry компания обслуживает как государственные, так и коммерческие предприятия. Этот фактор способствовал увеличению выручки компании с $595,4 млн в 2018 году до $2,13 млрд за последние 12 месяцев.

В третьем квартале общий доход увеличился на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $558 млн благодаря стратегическим инвестициям компании и внедрению платформ искусственного интеллекта в различных отраслях.

Третий квартал также ознаменовал четвертый квартал прибыльности Palantir, что дало компании право на включение в S&P 500 (SPX). Palantir сообщила о чистой прибыли в размере 72 миллионов долларов США по GAAP (общепринятым принципам бухгалтерского учета), или 0,03 доллара США на акцию, по сравнению с чистым убытком в 123,9 миллиона долларов США, или 0,06 доллара США на акцию, в квартале прошлого года. И выручка, и прибыль превзошли консенсусные оценки.

Примечательно, что в третьем квартале Palantir получила около 55% своего общего дохода от государственных клиентов. Наличие государственных клиентов защищает доходы фирмы в нестабильные времена, и этот доход увеличился на 12% по сравнению с прошлым годом до 308 миллионов долларов. Между тем, коммерческая выручка компании подскочила на 23% до $251 млн в третьем квартале.

Неиспользованный потенциал ИИ

Платформа искусственного интеллекта Palantir (AIP), запущенная в апреле, остается основным катализатором долгосрочного роста компании. Во время отчета о прибылях и убытках за третий квартал директор по бизнесу и юридическим вопросам Райан Тейлор заявил, что AIP получает положительную поддержку как от своих существующих, так и от новых клиентов.

AIP повысила производительность многих своих партнеров в различных отраслях, таких как Tampa General, HCA Healthcare (NYSE:HCA) и Aramark Holdings (NYSE:ARMK). По данным компании, за последние пять месяцев AIP использовали около 300 организаций.

Более того, в октябре Министерство обороны США заключило с Palantir трехлетний контракт на сумму 250 миллионов долларов на продолжение тестирования, развертывания и масштабирования возможностей искусственного интеллекта и машинного обучения для армии США.

Кроме того, Palantir также сформировала стратегические альянсы с CAZ Investments и PwC для предоставления расширенного анализа данных и решений на базе искусственного интеллекта. Кроме того, во втором квартале фирма сотрудничала с другими правительственными учреждениями для заключения новых контрактов. Все эти стратегические сделки могут способствовать увеличению доходов и прибыли компании в будущем.

Оценка PLTR высока, но будущее светлое

После еще одного успешного квартала руководство увеличило прогноз по выручке на весь год, ожидая, что выручка составит от $2,21 до $2,22 млрд. Кроме того, компания надеется на еще один квартал прибыльности по GAAP.

Palantir подчеркнул, что будет отчитываться о чистой прибыли по GAAP в каждом квартале 2023 года, что, вероятно, и привело к резкому росту ее акций в этом году. Между тем, за весь 2023 год аналитики прогнозируют выручку в $2,22 млрд, что соответствует прогнозу компании, а прибыль на акцию — $0,25.

Ожидается, что в 2024 году Palantir сообщит о росте выручки на 19,6% до $2,65 млрд и росте прибыли на 19% до $0,29 на акцию. Согласно этим оценкам, акции торгуются с коэффициентом, в 63 раза превышающим форвардную прибыль и в 15 раз превышающим форвардные продажи, и многие аналитики считают эту оценку довольно завышенной.

Однако я считаю, что компании еще предстоит полностью реализовать потенциал своей платформы AIP, которая может увеличить доходы в ближайшем будущем. В отчете о финансовых результатах за третий квартал руководство также подчеркнуло, что «потенциальный рынок AIP и траектория возможного роста AIP для [его] бизнеса огромны».

По мнению аналитиков, стоит ли покупать Palantir?

После результатов Palantir за третий квартал 3 ноября аналитик Goldman Sachs Габриэла Борхес повысила целевую цену акций до $12 с $11 при рейтинге "Держать". Несмотря на то, что аналитик впечатлен расширяющимся коммерческим бизнесом в США и сосредоточением внимания на учебных курсах AIP, аналитик полагает, что существуют акции с более благоприятным соотношением риска и прибыли.

В целом Уолл-стрит имеет рейтинг «Держать» на Palantir на основе трех рейтингов «Покупать», пяти «Держать» и одного рейтинга «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций PLTR в размере 15 долларов США предполагает потенциал снижения на 19% в течение следующих 12 месяцев.

Итог по Палантиру

Palantir выделяется в быстро развивающемся секторе искусственного интеллекта, который представляет собой постоянно развивающуюся нишу с огромным потенциалом, и акции компании остаются интригующим выбором для инвесторов с высокой толерантностью к риску. Если компания сможет заключить больше стратегических партнерств, чтобы оправдать свою высокую оценку в ближайшем будущем, то ее акции, возможно, смогут достичь высокой целевой цены аналитика Wedbush Дэниела Айвза в $25 (что предполагает потенциал роста на 36,8% от текущих уровней).

Поэтому я сохраняю свою оптимистичную позицию в отношении акций этой технологической компании благодаря выдающимся возможностям ее платформ искусственного интеллекта в долгосрочной перспективе.