🎙 Adobe (NASDAQ:ADBE): аналитикам нравятся эти акции, подпитываемые импульсом

Adobe (NASDAQ:ADBE): аналитикам нравятся эти акции, подпитываемые импульсом

Когда аналитики в подавляющем большинстве отдают предпочтение определенной компании, это дает четкий сигнал инвесторам. Adobe (NASDAQ:ADBE) пользуется большой популярностью среди аналитического сообщества, и я оптимистично отношусь к акциям ADBE, даже если на первый взгляд они кажутся дорогими.

Компания Adobe, базирующаяся в Калифорнии, предоставляет программное обеспечение для работы с документами, изображениями и безопасностью, а также другие продукты (один из самых известных продуктов — Photoshop). Примечательно, что компания имеет потрясающий послужной список квартальных показателей прибыли на акцию, а третий квартал 2023 года был довольно успешным для Adobe, поскольку компания заработала 4,09 доллара на акцию против амбициозной консенсус-оценки в 3,98 доллара на акцию.

Как и в случае с любыми другими акциями, вокруг акций ADBE можно выстроить медвежий аргумент. В конце концов, у каждой компании есть свои проблемы. Тем не менее, проблемы Adobe не кажутся серьезными, и даже инвесторы, ориентированные на стоимость, могут отказаться от своих возражений и рассмотреть возможность приобретения доли в Adobe.

Почему у некоторых инвесторов могут возникнуть проблемы с Adobe

Используя популярный показатель оценки, некоторые скептики могут заключить, что акции ADBE сейчас переоценены. В частности, соотношение цены и прибыли (P/E) Adobe по GAAP за 12 месяцев, составляющее около 51x, более чем вдвое превышает медианный коэффициент P/E по сектору, составляющий 24x.

Более того, график акций Adobe ясно показывает, что они находятся вблизи 52-недельного максимума. Однако имейте в виду, что иногда высокодоходный бизнес может продолжать наказывать коротких продавцов в течение очень долгого времени.

Другая предполагаемая проблема заключается в том, что регулирующий орган Великобритании, Управление по конкуренции и рынкам (CMA), расследует предложенное Adobe приобретение Figma за 20 миллиардов долларов. Подводя итог, можно сказать, что Figma — это инструмент для совместного проектирования, который прекрасно вписывается в набор программных инструментов Adobe.

С другой стороны, Adobe долгое время процветала без Figma, о чем свидетельствуют показатели прибыли компании. Просто думайте о Figma как о вишенке на торте Adobe. Если приобретение будет одобрено, это здорово. Если нет, то для Adobe это не конец света.

Аналитикам нравится интеграция искусственного интеллекта Adobe и многое другое

В 2023 году каждая технологическая компания должна будет интегрировать искусственный интеллект (ИИ) в свои продукты. Ладно, возможно, это не закон, а неписаное правило, навязанное неумолимым рынком.

Adobe соблюдает это неписаное правило. Например, компания недавно представила объектно-ориентированный механизм редактирования под названием Project Stardust. Особенностью этого продукта является то, что он использует генеративный искусственный интеллект для улучшения процесса редактирования изображений.

Помимо этого, у Adobe есть «семейство креативных генеративных моделей искусственного интеллекта» под названием Firefly. Аналитик RBC Capital Мэтью Суонсон специально процитировал Firefly, а также стратегическую дорожную карту Adobe для генеративного искусственного интеллекта в целом, когда недавно опубликовал рейтинг «лучше рынка» и целевую цену в $615 для акций ADBE.

Суонсон ожидает, что внедрение Adobe генеративного искусственного интеллекта принесет компании больше пользы в период с 2024 по 2025 год. Тем не менее, аналитик RBC Capital ожидает, что четвертый квартал станет еще одним «действительно сильным кварталом» для Adobe.

Тем временем Д.А. Дэвидсон повысил рейтинг акций Adobe с «нейтрального» до «покупать» и повысил целевую цену акций с $500 до $640. Это большой скачок цен, но Д.А. Дэвидсон подкрепил его, сославшись на «надежные и предсказуемые потоки доходов Adobe, устойчивое конкурентное преимущество, исключительные финансовые показатели, мощный бренд и управленческую команду, ориентированную на акционеров».

Кроме того, аналитики Оппенгеймера повысили рейтинг акций ADBE с «Высокоэффективных» (что эквивалентно рейтингу «Держать») до «Лучше рынка» и установили для них очень амбициозную целевую цену в 660 долларов. Как и следовало ожидать, аналитики Оппенгеймера отметили лидирующие позиции Adobe в области программного обеспечения для искусственного интеллекта; Терпеливые инвесторы Adobe, по их мнению, будут вознаграждены до конца года и в следующем финансовом году.

По мнению аналитиков, акции ADBE стоит покупать?

В рейтинге TipRanks ADBE оценивается как умеренная покупка на основе 20 рейтингов покупок, семи рейтингов удержания и одного рейтинга продаж, присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Adobe составляет $609,85, что предполагает потенциал роста на 4,2%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции ADBE, наиболее прибыльным аналитиком, охватывающим эти акции (на годовом интервале), является Деррик Вуд из TD Cowen со средней доходностью 28,97% за штуку. рейтинг и 77% успеха. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод: стоит ли рассматривать акции ADBE?

У меня странное предчувствие, что один аналитик, имеющий рекомендацию продавать акции Adobe, довольно скоро поменяет свой рейтинг. Adobe является победителем на рынке программного обеспечения во всех отношениях, и высокие доходы компании доказывают это. Кроме того, Adobe делает разумный шаг, интегрируя генеративный искусственный интеллект в свои продукты. Поэтому я бы не стал слишком зацикливаться на статистике оценки Adobe и считаю, что акции заслуживают внимания.