🎙 Цена на золото остается ниже многомесячного максимума, внимание переключается на заседание FOMC

Цена на золото остается ниже многомесячного максимума, внимание переключается на заседание FOMC

Цена на золото (XAU/USD) торгуется с отрицательным уклоном второй день подряд во вторник и остается ниже психологической отметки в 2000 долларов перед началом европейской сессии. Ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет придерживаться своей ястребиной позиции, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%, продолжают поддерживать повышенную доходность казначейских облигаций США. Это, в свою очередь, помогает оживить спрос на доллар США (USD) и становится ключевым фактором, оказывающим давление на недоходный желтый металл.

Помимо этого, более взвешенный подход Израиля к вторжению в сектор Газа ослабил опасения по поводу расширения кризиса на Ближнем Востоке и еще больше подрывает цену на золото-убежище. Тем не менее, сохраняется риск дальнейшей эскалации конфликта между Израилем и Хамасом, что, наряду с неопределенностью относительно восстановления экономики Китая, оказывает некоторую поддержку паре XAU/USD. Более того, отсутствие каких-либо последующих продаж требует некоторой осторожности перед размещением агрессивных медвежьих ставок.

Трейдеры также могут предпочесть остаться в стороне в преддверии двухдневного заседания FOMC по денежно-кредитной политике, которое начнется во вторник. ФРС должна объявить о своем решении в среду, и ожидается, что она сохранит процентные ставки на стабильном уровне в диапазоне 5,25%-5,50%, или на самом высоком уровне за 22 года. Инвесторы будут искать сигналы о будущем повышении ставок, что, в свою очередь, сыграет ключевую роль во влиянии на динамику цен доллара США и придаст новый направленный импульс цене золота.

Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото падает на фоне ослабления геополитических рисков, трейдеры ждут новых сигналов от ФРС

Технический анализ: цене золота удается удерживаться выше точки сопротивления в 1985 долларов, которая превратилась в поддержку.

С технической точки зрения, индекс относительной силы (RSI) на дневном графике вышел из зоны перекупленности и поддерживает перспективы появления некоторых покупок на падении вокруг цены золота. Следовательно, любое последующее снижение с большей вероятностью найдет поддержку вблизи точки горизонтального сопротивления $1,986-1,985. Убедительный прорыв, однако, может спровоцировать некоторые технические продажи и подтолкнуть XAU/USD к промежуточной поддержке в $1964 на пути к минимуму прошлой недели, в районе $1954-1953.

С другой стороны, круглая цифра в 2000 долларов, за которой следует многомесячная вершина около области в 2005 долларов, достигнутой в прошлую пятницу, теперь, похоже, действует как непосредственные препятствия. Устойчивый рост должен проложить путь к продолжению трехнедельного бычьего тренда и поднять цену золота до следующего соответствующего барьера вблизи региона в 2022 доллара.

Цена доллара США сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым слабым по отношению к швейцарскому франку.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.