💬 Австралийский доллар консолидируется ниже ключевого уровня на фоне восстановления доллара США

Австралийский доллар консолидируется ниже ключевого уровня на фоне восстановления доллара США

Австралийский доллар (AUD) во вторник прервал трехдневную победную серию. Восстановление доллара США (USD) оказывает давление на пару AUD/USD. Тем не менее, позитивные данные по розничным продажам в Австралии оказали поддержку австралийской паре в преддверии политического решения Федеральной резервной системы США (ФРС) в среду. Более того, Резервный банк Австралии (RBA) собирается опубликовать свое политическое решение 7 ноября.

Ожидается, что центральный банк Австралии поднимет процентные ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании на фоне повышенной инфляции. За неделю до этого австралийский индекс потребительских цен (ИПЦ) показал рост в третьем квартале 2023 года, превзойдя рост, наблюдавшийся во втором квартале. Кроме того, сезонно скорректированные данные по розничным продажам (в месячном исчислении) приятно удивили рынок, показав заметно более высокие значения в сентябре.

Опубликованный во вторник китайский отчет выявил снижение индекса менеджеров по закупкам (PMI) как в производственном, так и в непроизводственном секторе за сентябрь, что усилило опасения по поводу вялой экономической ситуации во второй по величине экономике мира. Такое развитие событий повышает вероятность воздействия на австралийский доллар, учитывая статус Австралии как крупнейшего торгового партнера Китая.

Индекс доллара США (DXY) восстанавливает недавние потери перед решением ФРС США. Умеренные экономические данные из США (США), опубликованные в пятницу, не оказали никакой поддержки доллару США, поскольку участники рынка ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки на уровне 5,5% на предстоящем заседании.

Однако декабрьское заседание будет основано на данных. Согласно инструментам CME Fedwatch, рынки учитывают 23%-ную вероятность повышения ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) на декабрьском заседании.

Движущие силы рынка: австралийский доллар консолидируется после недавнего роста в преддверии решения ФРС

Розничные продажи в Австралии (в месячном исчислении) выросли до 0,9% в сентябре, превысив ожидания рынка в 0,3% и предыдущий показатель в 0,2%.

Индекс цен производителей (PPI) Австралии продемонстрировал умеренное снижение, снизившись до 3,8% в годовом исчислении в третьем квартале по сравнению с 3,9% в предыдущем квартале. В квартальном исчислении индекс цен производителей в стране значительно вырос до 1,8% по сравнению с предыдущим показателем в 0,5%.

Австралийский индекс потребительских цен (ИПЦ) в третьем квартале 2023 года достиг 1,2%, превысив как рост на 0,8% в предыдущем квартале, так и консенсус рынка в 1,1% за тот же период.

Резервный банк Австралии заявил о повышенной обеспокоенности по поводу влияния на инфляцию, вызванного шоками предложения. Управляющий Резервного банка Австралии Мишель Баллок заявила, что, если инфляция сохранится выше прогнозов, РБА примет ответные политические меры. Наблюдается заметное замедление спроса, а потребление на душу населения снижается.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности Китая NBS неожиданно изменился в сентябре, снизившись до 49,5 по сравнению с ростом в 50,2, наблюдавшимся в июле, и не достиг консенсусного рыночного значения 50,2. Кроме того, индекс PMI в сфере услуг NBS также снизился, упав до 50,6 в сентябре по сравнению с ожидаемым значением 51,8 и предыдущим значением 51,7.

По сообщениям, между США и Китаем существует предварительное соглашение о встрече президентов Джо Байдена и Си Цзиньпина в ноябре. Это произошло после нескольких месяцев стратегических дипломатических усилий по налаживанию отношений.

Базовый индекс цен на личное потребление в США (г/г) немного снизился до 3,7% по сравнению с предыдущим показателем в 3,8%. Однако месячный индекс показал рост до 0,3%, что соответствует ожиданиям и выше 0,1% ранее.

Потребительский индекс Мичиганского университета в октябре превзошел ожидания, составив 63,8, который, как ожидалось, останется стабильным на уровне 63,0.

Участники рынка ожидают решения ФРС по процентной ставке в среду, ожидая, что процентные ставки останутся на уровне 5,5% на предстоящем заседании в среду.

Внимание инвесторов будет обращено на такие ключевые индикаторы, как изменение уровня занятости в США от ADP и производственный PMI от ISM за октябрь.

Технический анализ: австралийский доллар колеблется около ключевого уровня поддержки 0,6350.

Австралийский доллар консолидируется вблизи значимого уровня 0,6350. Годовой минимум 0,6270 может служить ключевой поддержкой, совмещенной с основным уровнем около 0,6250. При взгляде вверх следует отметить ключевое сопротивление на отметке 0,6400, сопровождаемое 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на отметке 0,6405. Успешный прорыв выше этого сопротивления может подтолкнуть валюту к уровню коррекции Фибоначчи 23,6% на отметке 0,6417.

Курс австралийского доллара сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение австралийского доллара (AUD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Австралийский доллар оказался самым слабым по отношению к швейцарскому франку.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

РБА: часто задаваемые вопросы

Резервный банк Австралии (RBA) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на внеочередных экстренных собраниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции на уровне 2-3%, а также «...способствование стабильности валюты, полной занятости, а также экономическому процветанию и благосостоянию австралийского народа». Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепят австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.

Хотя инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает стоимость денег в целом, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным капиталом произошло обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время приводит к тому, что центральные банки повышают свои процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к привлечению большего притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.

Макроэкономические данные измеряют состояние экономики и могут оказать влияние на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать свой капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Увеличение притока капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические индикаторы, такие как ВВП, PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на AUD. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также поддержит австралийский доллар.

Количественное смягчение (QE) — это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE – это процесс, посредством которого Резервный банк Австралии (RBA) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Резервный банк Австралии (RBA) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в QT РБА прекращает покупать больше активов и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Это было бы позитивно (или бычье) для австралийского доллара.